2027年DRAM无悬念大缺货 存储原厂突发“友善通知”

据Digitimes报道，近期业界陆续收到上游存储器原厂的“友善通知”。这些通知直接转达了2027年出货量将大幅紧缩的信息，DRAM供需缺口非常大。

存储原厂的这一举动让产业链上下游开始重新评估未来的供货计划。通知内容聚焦在产能分配上，显示出原厂对未来两年市场供应的谨慎态度。

原厂“友善通知”的具体传达内容

Digitimes的报道指出，原厂在“友善通知”中明确说明2027年出货量将大幅紧缩。DRAM供需缺口非常大，这一核心信息被直接传达给下游合作伙伴。

通知没有使用强硬的措辞，而是以“友善”的形式传递紧缩信号。这反映出原厂希望在维持关系的同时，让业界提前做好准备。供需缺口大的判断基于当前订单情况和产能扩张节奏。

业界收到通知后，开始调整库存策略和客户合同条款。通知的核心在于出货量紧缩与缺口扩大两点，为后续产能分配设定了基调。

2027-2028年产能几乎被预订完的状况

原厂2027至2028年产能几乎都被预订完，这是“友善通知”中传递的关键事实。当前订单已经覆盖了这两年的几乎全部产能，留给新需求的空间非常有限。

这一状况意味着下游厂商在2027年和2028年的采购将面临极大挑战。预订完的产能包括DRAM主要生产线的输出，原厂难以在短期内通过扩产来缓解。

预订情况显示出市场需求强劲，同时也暴露了供给侧的瓶颈。原厂在通知中强调这一事实，目的是让合作伙伴理解未来供货的刚性限制。

缺货高峰落在2027年上半年的判断

十铨总经理陈庆文表示，真正严重的缺货可能落在2027年上半年。届时外部能取得的货量非常少，这一判断基于原厂通知和当前订单趋势。

2027年上半年将成为缺货高峰，原因在于产能已被提前锁定，而新增供给尚未到位。外部货源稀缺将直接影响模块厂商和下游客户的采购节奏。

陈庆文指出，上半年之后情况可能略有缓解，但整体紧缩态势仍将持续。外部货量稀缺的状况将迫使产业链重新排序优先级。

存储厂商被迫挑选客户的策略

面对货量极度有限的局面，十铨将只能挑选客户供货。这一策略成为存储厂商在2027年上半年的主要应对方式。

挑选客户意味着优先保障长期合作对象和关键应用领域。十铨需要根据客户重要性、合同约定和支付能力来分配有限的DRAM资源。

这一策略虽然能维持核心业务，但也意味着部分中小客户可能面临断供风险。存储厂商的挑选机制将贯穿整个缺货周期，成为行业常态。

挑客户因素对厂商营收的牵动担忧

陈庆文担忧存储芯片相关厂商挑客户因素恐怕牵动后续营收。挑选客户的做法虽然必要，却可能导致部分订单流失，直接影响季度和年度业绩。

营收牵动体现在多个层面，包括销售量减少、价格波动以及客户关系变化。挑客户策略下，厂商需要平衡短期利润和长期市场份额。

陈庆文提醒业界，这一担忧并非短期现象，而是可能延续到2027年之后。存储芯片厂商的营收稳定性将面临考验，需要提前制定风险对冲措施。

产业链应对与未来展望

DRAM大缺货信号已经清晰传递，产业链各方开始制定应对方案。原厂的“友善通知”让下游有时间调整采购和库存计划，尽管实际效果仍待观察。

十铨等厂商的挑选客户策略将成为2027年上半年的主旋律。外部货量稀缺的状况下，优先级排序将成为采购谈判的核心内容。

2027至2028年产能几乎被预订完的现实，凸显了存储行业供给弹性不足的问题。缺货高峰的判断提醒业界，2027年上半年将是关键考验期。

陈庆文对营收的担忧反映出厂商面临的实际压力。挑客户因素不仅影响单个企业，还可能波及整个存储生态的稳定。

整体来看，此次“友善通知”标志着DRAM市场进入新一轮紧缩周期。业界需密切跟踪原厂产能动态和订单变化，以应对即将到来的供需失衡。

存储原厂通过通知形式提前释放信号，显示出对产业链协同的重视。未来两年，DRAM供货将高度依赖现有产能分配结果，下游厂商的灵活性将受到严格考验。

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