定量分析

RSI 全称：Relative Strength Index 相对强弱指标。是以周期统计的方法，计算出买卖双方的力量对比，判断市场超买、超卖、背离的技术指标，最常用于判断趋势顶、底的形成。

RSI 指标的测试效果与应用

关于指标

指标介绍

RSI 全称：Relative Strength Index 相对强弱指标。是以周期统计的方法，计算出买卖双方的力量对比，判断市场超买、超卖、背离的技术指标，最常用于判断趋势顶、底的形成。

常见参数

RSI 常用参数有：5，6，12，24 等。可以运用在各个时间级别，如 30 分钟、1 小时、4 小时、日线、周线、月线等，级别越大越有效，越小越失真。

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RSI的运用

方式一：超买与超卖

RSI 数值会在 0-100 之间波动，常见的用法之一是设置 RSI 波动的上下边界，超出边界值即为超买或者超买。举例：假如我们设定 RSI 的正常波动区间为： 20 - 80，则：

当 RSI 数值超过 80 时：

代表市场买盘力量不够，与价格过度上涨不匹配，有回调风险，不宜追涨（不代表能做空），此时应该配合其它指标或形态观察。

当 RSI 数值低于 20 时：

代表市场卖盘力量变小，与价格过度下跌不匹配，有止跌机会，不宜杀跌（不代表能抄底），此时应该配合其它指标或形态观察。

方式二：RSI 的背离

顶背离：在一个连续 RSI 上涨趋势中，比如，数值由30上涨到55，价格创新高但 RSI 没有创新高，有回调风险。

底背离：在一个连续RSI下跌趋势中，比如，数值由75下跌到45，价格创新低但RSI没有创新低，有止跌机会。

RSI 背离的修复：

通常我们认为 RSI 的背离修复（或者说失效）有 2 种方法：

  • RSI 反向价格趋势运动，快慢线交叉，背离状态修复，重新开始下一个周期
  • RSI 继续跟随价格趋势方向运动，并跟随价格一同创出新高或新低

指标的测试

RSI 50 是分水岭吗？

在许多介绍 RSI 的内容中会介绍这样一种用法：

当大多数 rsi 超过 50 中线就说明价格上升力量占了上风，此时对市场未来走势保持积极的态度，反之当rsi跌破50中线，就说明价格的下跌力量更占上风，看空未来走势。

我们在系统中对这一说法进行测试，条件设置：

  • 我们设置 RSI(6),RSI(12),RSI(24) 3 个指标。
  • 这 3 个指标均要求大于 50
  • 我们观察股票在满足条件后 N 个交易日的走势。
  • 时间周期：2019 - 2024

使用 Wealth Lab 回测结果如下：

点击查看大图

从回测数据来看，上述设置似乎没有明显优势。我们来调整下方法，使用另外一种非常常见的 RSI 策略，即 RSI 突破策略，使用单一 RSI 指标，设置 2 个数值边界，一旦向下突破下限则做多，突破上限则出场。

由于篇幅原因，这个测试我们在以下这篇单独的文章中完成。

[

简易 RSI 突破策略

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John Cheng

](https://stay-bullish.com/simple_rsi_break_out_strategy/)

RSI 的背离测试