什么是相对强弱指数（RSI）？ -1

关键要点

  • 相对强弱指数（RSI）是一种动量指标，用于衡量价格变动的速度和幅度。

  • RSI 通常在高于 70 时被视为超买，当低于 30 时被视为超卖。

  • RSI 背离和失败波动也可能产生交易信号。

了解相对强度指数

由J. Welles Wilder开发的相对强弱指数（RSI）是一种动量指标，用于衡量近期价格变化的幅度，以表明股票或其他资产的价格是超买还是超卖。RSI 的公式是

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其中 RS = 向上 n 天的平均收益/向下 n 天的平均亏损

根据Welles（1978），标准 n 为 14，但可以降低此值以提高灵敏度，也可以提高该值以降低灵敏度。这些参数还取决于证券的波动性。

如何解释 RSI？

超买和超卖

就市场分析和交易信号而言，当RSI突破30参考水平时，它被视为看涨指标。相反，当RSI跌破70参考水平时，被视为看跌信号。由于某些资产的波动性更大，移动速度比其他资产更快，因此超买和超卖资产通常也使用80和20的价值。

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（提供的图像不是最新的，显示的任何证券仅用于说明目的。）

分歧

背离是技术分析师用来描述价格信号向与技术指标相反方向移动的术语。当证券的价格跌至较低的低点，而RSI形成更高的低点时，就会出现看涨分歧。RSI尚未确认较低的低点，这表明势头正在增强。

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当证券达到更高的高点而RSI形成较低的高点时，就会发现看跌背离。RSI没有确认新高，这表明势头正在减弱。

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失败波动

RSI 产生的失效波动表示价格反转，这种反转完全独立于价格并依赖于 RSI。当RSI没有追随上升趋势中的高点或下降趋势中的低点时，就会出现失败波动，这被视为看跌或看涨的失败。

看跌的失败波动

  1. 相对强弱指数升至70以上，然后回落至70以下。

  2. RSI 小幅上升，但仍低于 70。

  3. RSI 跌幅低于之前的低点。

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看涨失败波动

  1. 相对强弱指数跌破30并回升至30以上。

  2. RSI 回落，但仍高于 30。

  3. RSI 突破之前的高点。

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RSI 的局限性

RSI 是衡量价格变动幅度的有用动量指标。但是，使用 RSI 时有一些限制。

当趋势强劲时，RSI可能会变得不那么准确。尽管RSI仍可能在强劲趋势中提供一些价值，但应谨慎使用。

RSI 不是确认或执行交易的好工具。大多数交易者发现RSI作为识别交易机会和促进进一步研究和评估的初始指标最有价值。这是因为RSI在识别超买或超卖条件方面做得非常出色。尽管如此，它并没有提供有力的证据来确定这些条件是否反映了良好的交易机会。