做交易的你喜欢使用什么样的操作策略呢?有些人喜欢看基本面、有些投资者则喜欢看筹码,或者透过技术分析。技术分析的指标有非常多种,像是大家熟悉的MACD指标、KD指标,又或者透过均线判断。

  今天要跟大家分享的是ATR指标,如果你对于ATR指标不太熟悉、或者已经知道ATR但不知道如何将这个指标运用的淋漓尽致,那今天这篇文章你一定要继续看下去,会跟你分享如何利用ATR指标的通道,制定一个好用的交易策略。

  ATR指标01:什么是ATR指标?

  在说明如何利用ATR指标前,先来跟大家谈谈ATR指标的一些基本背景。

  ATR指标的发明者是Welles J.Wilder,相信大家对他的名字一定不陌生,他发明了非常多相当著名的指标,像是RSI指标、抛物线SAR指标等等,而今天要谈的ATR指标也是出自于他之手。大部分的技术指标是用来告诉投资者行情的方向,像SAR指标、均线,都是在叙述行情方向往哪边走;RSI指标则是告诉投资者行情强弱,以及告诉你进场、出场的位置;MACD除了叙述行情方向以外,也可以告诉你满足点;而KD指标的黄金交叉、死亡交叉,也是投资者最常拿来作为交易讯号的指标。

  那今天谈的**ATR指标,它的主要用处是什么呢?**ATR指标是不带方向性的,它本身只是在衡量行情波动的大小,所以可以透过ATR指标来决定我们交易的止损、止盈跟满足点。

  下图看到一个简单的价格波动图,假设最近平均每天的波动,高点跟低点差异大约在300点,这个时候你的止盈和止损该设定为多少点呢?另一个问题是,如果平均每天的波动是80点,那么你的止盈和止损该设定为多少点呢?

  不管你心中有没有一个明确答案,首先我们必须要先知道的是当你的波动大小不同时,我们所设定的止损和止盈就会是不一样的。而为什么会先问大家这个问题呢?因为结论而言,ATR指标就是用来衡量最近一段时间的平均波动,当波动越大时,止损和止盈就可以设定的越大;相对地,当波动越小,止损和止盈就要设定的越小。

  那在讲ATR指标之前,我们先来提另一个指标叫做TR指标。

  TR是“True Range”的缩写,指标的中文名称是“真实波幅指标”,顾名思义就是在反映当时走势的真实波幅。TR指标的数值是怎么决定的呢?简单来说就是以下这三个数字:A值、B值和C值中,取其中的最大值。

  1.A值:单根K棒的最高点减最低点

  2.B值:昨天收盘价跟今天K棒高点之间的价差取绝对值

  3.C值:昨天收盘价跟今天K棒低点之间的价差取绝对值

  如果文字你越看越不明白,那透过下图K棒可以比较清楚让大家知道A值、B值和C值所分别代表的意义。当今天的K棒比较大根、昨天的K棒比较小根,那最大值就会是A值,也就是刚刚说的当日K棒最高点与最低点之间的差。

  如果昨天的K棒在底下、今天的K棒往上跳空并且向上涨一段,那B值就会是最大值,因为除了当天高低点以外,它还包含了跳空缺口的幅度在裡面。

  如果昨天的K棒在上方,今天的K棒往下跳空开低,然后继续往下跌,那TR会是取哪一个数值呢?就会取其中最大的C值,因为C值除了今天的高底点价差以外,还包括了今天往下跳空的这一段幅度。

  所以“TR指标”白话来说就是告诉投资者,以昨天收盘价计算到今天,你最多可以赚到、或者最多会亏损的金额有多少。假设你在昨天收盘价没有平仓,留仓到今天的最高点或最低点,你最多可以赚多少钱或赔多少钱,这个就是平均真实波幅的概念。

  有了这个概念以后,我们来看到下图的大盘走势图。走势图最下方有两条线,紫色这条线是ATR数字;另外一条蓝色线则是TR数字,计算每一天的波幅。而在上方中间有出现一个很大的跳空,此时的TR指标会如何计算呢?也就是今天K棒的最高点减掉昨天收盘价的最低点,就会得出TR数字。

  另外,我用下日K图来做举例,首先在第一个红色框起来的是这段走势中TR数值最大的地方,对应到上面的K线时,就会发现下面TR最大的位置都包含了跳空,也就是当天波动比较大的K线,后续行情相对波动小,所以TR数值也开始缩小。下一个最大值出现在第二个红色框框,当天有一个非常大的一个跳空往上走,行情波动大的情况下,就会让TR数值变得非常大。

  除了观察到TR值较大时,价格波动也相对较大以外,我们从上图还会发现TR数值较大时,底下的成交量也是相对较大的;而TR数值较小的地方,成交量通常也都比较小。

  在看到另外一个图,红色框起来的都是TR数值较高的地方,也可以观察到的刚刚一样的情况:就是在TR数值较高时,波动和成交量也会相对较高。

  观察到这个技术分析的量、价、结构跟波动的大小,可以得出一个结论:

  有量有价有波动,量小波小等发动

  当现在的量很小、波动也很小,对投资人而言就是好消息,因为走势还没发动,所以我们要等待走势发动的时刻。那什么时候会发动呢?就是当天成交量放大、K棒很大一根,当天的成交量放大,透过观察成交量跟价格波动来去做交易判断。

  上述所提到的TR代表的是每天波动大小,那今天最核心的概念是ATR指标,ATR指标就会是一个平均的概念,最常使用的ATR指标是以14天的平均来看,也就是把过去14天的波动,加起来除以14,就会得到ATR数值。

以上的分享内容,观点仅供参考。如果有期货开户,软件操作,手续费,保证金问题请联系在线客服与我沟通,随时在线,专业服务。等您来咨询。添加微信,最低可以免费申请+1分手续费期货账户。保证金可调,手续费给到低价优惠。大幅降低您的交易成本!

KDJ指标重要观念与交易策略详解

2023-7-13 10:43:17

什么是KD指标?

2023-7-14 13:42:36