作者：胡彦及，Artist自动交易程序创造者、Scalping量化交易员

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这是一个交易者最常用的指标之一，多数人逃不掉。而多数人还不会用，造成了很多人亏损。

平均真实波幅（ATR）是一个技术指标，它以一条单线的形式出现在市场图表的下方。当线条上升时，意味着市场变得更加波动。当它下降时，波动性就会下降。标准的ATR设置是14，所以它计算过去14个周期的真实波幅的平均值。

交易中，ATR可以用来帮助确定止损和目标价格的位置，以及衡量市场趋势的强度。一般来说，ATR越高，市场趋势越强；ATR越低，市场趋势越弱。ATR也可以用来过滤一些不稳定的价格波动，从而避免过度交易或错误信号。

ATR的高低可以反映价格趋势的变化或新的趋势的形成。ATR是一个基于价格波动性的技术指标，类似于布林通道，它不能直接告诉我们价格的走向和趋势的稳定性，只能显示交易的活跃程度。ATR越低（真实波幅越小），说明市场交易越冷清；ATR越高（真实波幅越大），说明市场交易越热闹。如果ATR在一段时间内一直很低，可能意味着市场正在积累动能，准备开始一个新的价格趋势（可能是延续原来的趋势，也可能是反转原来的趋势）；如果ATR突然很高，通常是因为价格在短时间内大幅上涨或下跌造成的，这种情况很难持续很久。

弊端有哪些？

ATR的优势在于它能够适应价格变化并检测波动性，但是它也有两个主要的不足之处：

1.ATR的含义不是唯一的。这可能是个问题，因为没有一个确定的ATR值，能够明确地指示趋势是否会反转。

2.由于ATR只反映价格波动，所以它不能在资产价格走势发生变化时提醒交易者。比如，当ATR突然上升时，有些交易者可能会误以为这是在验证原有的上涨或下跌趋势，而这种假设可能是错误的。

我是胡彦及，90后的水瓶座，ENFP。

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