投资策略简述

该投资策略基本理念是：把能稳定派息且当前价格的现金分红率有 4% 以上的股票当做同一类型的资产，通过买卖利润、分红配送、个人收入获得的现金，不断购买累积该资产，直至个人财务自由。

该投资策略最低年化收益是 4%，最高收益可以是翻倍以上，个人觉得风险比较低，其操作是长线与短线的并行：

  • 一部分资金买入股票后，可以对其进行锁定，等达到目标价位后卖出，做长线投资；
  • 另一部分资金，不断对选定股票进行低价买入高价卖出操作，赚取买卖利润，做短线投资。

具体的操作步骤如下。

首先，计算出可用于该投资策略的资金数额：

  • 先计算出自己手里拥有的现金，后文将称之为持有的现金；
  • 再计算下个人或家庭的每月开销，后文将称之为每月开销，预留 6 个月的每月开销资金；
  • 能用于该投资策略的资金数额 = 持有现金 - 每月开销 X 6。

算出可用于投资的资金数额后，直接将其对半分为两部分：

1）一半现金，买入保本、随存随取、收益 4%+ 的理财产品，比如货币基金、T + 0 理财等；

2）另一半现金，买入多支稳定派息且当前价格的现金分红率达 4% 以上的股票，在多个股票之间进行资金轮动。

股票资金轮动操作有五种：

  1. 股票 A 涨 B 跌就卖 A 买 B；
  2. 股票 B 涨 A 跌就卖 B 买 A；
  3. 股票 A、B 同跌，就调用现金/融资仓位买入 A 、B；
  4. 股票 A、B 同涨，就同时卖出 A、B，所得资金存入现金理财产品；
  5. 股票派发现金分红后，买入下跌且现金分红率依然为 4% 以上的股票；

接下来，要搞懂为何该投资策略最低年化收益是 4%。

先说下要实现该投资策略年化收益 4% 的前提条件：

  • 始终留有现金，其占比最好是能维持 50% 左右，该现金必须买入年化 4% 以上的理财产品；
  • 买入股票的资金，其股票的买入价格的现金分红率必须是 4% 以上；
  • 股票的每一笔卖出，其卖出价格至少要比对应的买入价格高 1% 以上。

然后说下，该投资策略，一个很关键的理念：

  • 股票只有低于买入价卖出时才会计为亏损，其账面亏损不计入亏损，简单的说，如果股票当前价低于买入价，只要不卖出就不是亏损，无需理会账面亏损；

再说说，股票在分红派息后的除权除息。

中国股票在除权除息后，其股价是会下跌的，从而使得之前买入的股票账面呈亏损状态，但我们无需理会这种亏损，除了上文讲的股票只有低于买入价卖出时才会计为亏损原因外，另一个原因如下；

  • 我们买入股票时，其买入价格对应的现金分红收益是 4% 以上；
  • 股票分红派息后，可以拿到买入本金的 4% 以上的现金收益；
  • 而现金理财产品要真正拿到 4% 以上的现金收益，至少需要持有一年以上；
  • 我们完全可以把现金分红率达 4% 以上的股票，当做一年固定期限的理财产品。分红派息后，再用一年的时间来等待。等其价格上涨至高于当时买入价格时，再决定是否卖出。

综上，股票资金和现金，其年化收益率最低为 4%。

再加上投资策略的单笔股票资金买卖操作可以获得 1%+ 的利润，且在股票卖出后，大概率是买入另外一只现金分红率达 4%+ 的股票。

这时，买卖利润会增加账面现金，账面现金又可以继续购入股票资产。

积少成多，整个资金的年化收益应该是超过 4% 的，并且最低年化收益肯定是 4%。

如果股市行情来了，股票资金翻倍是大概率事件。

注意，该投资策略要求个人能够严守规则，耐得住性子，守得住股票，不会因为恐惧或其他原因将股票低于买入价卖出，如做不到，是不能获得良好收益的。

如果说你有如下股票投资理念：

  • 无法接受最低的年化收益为 4% 左右，期望获得更高收益；
  • 无法接受某笔买入操作的资金账面亏损；
  • 做不到越跌越买，控制不了恐惧，略有亏损便卖出；
  • 做不到越涨越卖，控制不了贪婪，略有盈利不愿意卖出。

那么，使用该低风险买卖股票的投资策略肯定是赚不到钱的，建议根据自己投资理念寻找更适合的投资策略，或自己总结一套投资策略。

投资策略操作步骤及收益情况已讲完了，接下来，我们需要了解，如何挑选出能够稳定派息且现金分红收益率是 4%+ 的股票。

如何挑选股票

本文讲述的低风险买卖股票的投资策略，选股依据非常简单：

1）现金分红是否稳定？

  • 如股票对应上市公司能保持每年分红，且在行业低迷时还坚持派发现金，接下来需要分析当前价格对应现金分红率情况；
  • 如一年分红，一年不分红，不建议购买。

2）当前股票价格对应的现金分红率是否超过 4%？

  • 分红稳定且当前价格对应的现金分红率超过 4%，接下来需要分析该上市公司营收及净利润同比增降幅情况；
  • 现金分红率没有超过 4%，不建议购买。

3）营收及净利润同比是增长还是下降？

  • 如营收和净利润同比都为增长，且根据上文描述分析其股票现金分红稳定、现金分红率超过 4%，对于这类股票当然是买买买了；
  • 如营收或净利润同比下降或上升幅度不大，现金充足的情况下，可以考虑购买；
  • 如营收或净利润同比下降幅度太大，可能是行业出现问题，不建议购买。

以上三类数据，都可以通过 优财助手 的「A 股中心 -> 挑选股票」功能页进行筛选查看。

如果没时间研究股票这些指标，可以关注微信公众号「优财助手」，直接点击阅读「优质股」菜单列出的股票分析文章，进行选择购买。

注意，同一行业的股票，建议只持有一个。

何时买入股票

某股票第一笔买入价格，除了需要满足对应的现金分红率在 4%+ 外，还需要观察该股票的历史价格曲线，建议选择处于中间位置的价格购买，不要买最高点的价格。

股票第一笔买入价格确认好后，需要将购买的价格及股数记录下来，可以使用 Excel 记录，也可以使用 优财助手 记录，后续买入卖出就可以基于该价格做短线的波段操作了。

是否继续买入某股票，由以下四点因素决定：

1）是否还有现金买入股票

  • 如没有现金了，建议卖一部分上涨的股票；
  • 如连上涨的股票都没有，建议再等等了，要么等其他股票上涨，要么等个人收入进账现金；
  • 如能融资买入，建议只买入价格对应现金分红率达 7% 以上的股票，其他情况都不要动用融资仓位。

2）当前价格对应现金分红率是否还在 4% 以上

  • 如当前价位对应现金分红率依然保持 4% 以上，甚至上升了，可以考虑加仓买入。

因我们买入价位对应现金分红率都是 4% 以上的，如果说现金分红率下降到 4% 以下，一般是两个原因：

  • 一个原因是，股价相对于以前买入时涨了不少，这时候建议清仓；
  • 另外一个原因就是公司净利润下降导致现金分红率下降，这时候需要分析公司，视情况来决定是否加仓。

3）未售出的最低买入价格跌幅情况

  • 要判断跌幅情况，需要先用 Excel 或 优财助手 记录下自己每一次股票买入数据；
  • 建议新买入的股票价格，相对于最低买入价格至少有 1% 的跌幅；
  • 当然，也可以 2% 的跌幅，或者 10% 的跌幅，具体由自己决定。

4）已卖出记录里面最低卖出价格跌幅情况

  • 要判断跌幅情况，需要先用 Excel 或 优财助手 记录下自己每一次股票卖出数据；
  • 建议新买入的股票价格，相对于最低卖出价格至少有 1% 的跌幅；
  • 当然，也可以 2% 的跌幅，或者 10% 的跌幅，具体由自己决定。

举个例子，我在 2018 年 4 月 19 日操作一笔中国银行的买入，当时中国银行价格比自己未售出的最低买入价格 3.98 跌幅达 4.52%，如下图所示：

优财助手-中国银行买入记录

比自己已卖出记录里面最低卖出价格 3.91 跌幅达 2.56%，如下图所示：

优财助手-中国银行卖出记录

再加上按当时价格算，中国银行的现金分红有 4.43%，比 4% 高。手里又有现金，我就以 3.80 的价格买入 5000 股，如下图所示：

券商的中国银行买入记录

何时卖出股票

卖出股票的决定因素比买入简单一些，具体如下：

1）股票当前价相对于买入价格是否有超过 1% 的涨幅

  • 只要涨幅超过 1% 都可以进行卖出；
  • 注意，券商单笔交易，如手续费不足 5 元是需要收取 5 块钱手续费的，如果说单笔买入是 100 块，来回买卖手续费至少得 10 块，这时候涨幅 1%，你是亏本的，建议至少得涨幅 2% 以上才能卖出。

2）股票当前价位对应的现金分红率是否低于 4%

  • 如果现金分红率在 3% ~ 4% 之间，且相对于买入价格是涨幅，可以考虑卖出；
  • 如果现金分红率低于 2%，非公司分红大幅度下降，一般都是股票翻倍了，建议清仓。

3）自有现金比例是否低于 30%

  • 如果低于 30%，就必须卖掉有涨幅的股票，提高自有现金仓位比例，最好提高至 50% 左右。

举个例子，我在 2018 年 4 月 19 号操作一笔上汽集团的卖出，当时上汽集团的价格相对于自己未售出最低买入价格 31.26 涨幅 1.5%，如下图所示：

优财助手-上汽集团卖出涨跌幅及买入涨跌幅情况

涨上去后，我就以 31.79 价格卖出去了，赚了三百多块，如下图所示：

优财助手-上汽集团单笔买卖利润明细

资金比例把控原则

中国 A 股市场很容易受经济行情、国家政策影响，经常会有股票集体下跌的情况，所以我不建议满仓持有股票。

低风险买卖股票的投资策略，一定要让现金跟股票比例维持在 1:1 的比例。

也就是说现金额度要基本上等于股票投入资金量。

这样当市场错杀股票时，我们还能有现金买入心仪股票，剩下的就是等上涨卖出获利了。