MACD技术分析指南 -- 知识铺

本技术分析指南解释了什么是移动平均收敛发散指标（MACD），以及交易者如何使用它来执行交易策略。

我们探讨 MACD 指标在示例图表上的样子，以及如何阅读它以获得交易见解。

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• 什么是 MACD 指标？
• 如何解读 MACD 移动平均线交叉
• 如何解读 MACD 柱状图
• 什么是 MACD 背离？
• 我可以从哪里开始交易和使用 MACD？
•   常见问题解答
•   进一步阅读

继续阅读以了解移动平均线交叉、买入和卖出信号、MACD 柱状图和背离。

MACD指标，也称为MACD振荡器，是最流行的技术分析工具之一。

MACD 的三个主要组成部分如下图所示：

1. MACD：12 周期指数移动平均线 (EMA) 减去 26 周期 EMA。
2. MACD 信号线：MACD 的 9 周期 EMA。
3. MACD 柱状图：MACD 减去 MACD 信号线。

解读 MACD 指数的方法

MACD 指标是一种多功能工具。 MACD技术分析指标主要有三种解读方式，分以下三节进行讨论：

1. 移动平均线交叉
2.  MACD柱状图
3.  MACD 背离

如何解读 MACD 移动平均线交叉

解释 MACD 的主要方法是使用移动平均线交叉。

当短期 12 周期指数移动平均线 (EMA) 穿越长期 26 周期 EMA 时，就会产生潜在的买入信号。

重要提示：短期移动平均线和长期移动平均线之间的区别在于，短期移动平均线用于较小的时间范围内寻找移动平均线，而长期移动平均线用于较宽的时间范围内。底层功能是相同的。

这可以在下面的纳斯达克 100 交易所交易基金 (QQQQ) 图表中看到，有两条紫色线。

请记住，MACD 线（蓝线）是根据 12 周期和 26 周期 EMA 创建的。最后：

1. 当短期 12 周期 EMA 穿越长期 26 周期 EMA 上方时，MACD 线穿越零线上方。
2. 当 12 周期 EMA 穿过 26 周期 EMA 下方时，MACD 线穿过零线下方。

如何使用移动平均线交叉来发现买入信号

当 MACD（蓝线）穿过零线时，可能会产生买入信号。

如何使用移动平均线交叉来发现卖出信号

当 MACD 穿越零线下方时，可能会产生卖出信号。

先前的潜在买入和卖出信号可能会促使人们在股票或期货走势的后期进行交易。

另一个潜在的买卖信号如上图纳斯达克 100 交易所交易基金 QQQQ 图表所示。

最常见的 MACD 潜在买入和卖出信号

交易者以潜在的买入和卖出信号的形式从 MACD 中获得宝贵的见解。

如何解读潜在的 MACD 买入信号

当 MACD（蓝线）穿过 MACD 信号线（红线）上方时，就会产生潜在的买入信号。

如何解读潜在的 MACD 卖出信号

同样，当 MACD 穿越 MACD 信号线下方时，可能会产生卖出信号。

MACD移动平均线交叉是解释MACD技术指标的多种方法之一。使用 MACD 柱状图和 MACD 背离警告是使用 MACD 的另外两种方法。

如何解读 MACD 柱状图

MACD柱状图只是MACD线（蓝线）和MACD信号线（红线）之间的差异。纳斯达克 100 QQQQ 的 MACD 柱状图如下图所示：

两个重要术语源自 MACD 柱状图，如上面的 QQQQ 图表所示：

MACD 收敛表明什么？

MACD柱状图的高度正在缩小。发生这种情况是因为股票、期货、债券或货币趋势发生方向变化或放缓。

当这种情况发生时，MACD 线越来越接近 MACD 信号线。

MACD 背离表明什么？

MACD 柱状图的高度不断增加（无论是正向还是负向）。

出现这种情况是因为 MACD 朝着当前市场趋势的方向加速得更快。

MACD 柱状图缩小：这意味着什么？

当股票、期货或货币对朝某个方向强劲移动时，MACD 柱状图的高度将会增加。

当 MACD 柱状图的高度不再增加或开始缩小时，市场正在放缓，可能是对可能出现逆转的警告。

如果您已经了解如何使用 MACD 指数，您可以浏览我们的一些商品指南，找到合适的资产进行练习，例如贵金属、能源和农产品。或者，您可以查看我们的股票交易指南。

下图的 E-mini 纳斯达克 100 指数期货图显示了这一现象：

如何找到波峰和波谷

字母“T”表示移动平均收敛散度直方图出现顶部或峰值的时间。相反，字母“B”表示 MACD 柱状图底部出现的时间。

请注意此示例中 MACD 柱状图的顶部和底部与纳斯达克 100 e-mini 未来价格走势的顶部有多接近。

MACD 直方图的潜在买入信号

当MACD柱状图位于零线下方并开始向零线收敛时。

MACD 柱状图的潜在卖出信号

当MACD柱状图位于零线上方并开始向零线收敛时。

注意：在上面的例子中，连续三天 MACD 柱状图从顶部或底部收缩作为可能的买入或卖出信号，这些信号用箭头显示。

这是一个激进的例子。交易者可能会等到 MACD 柱状图变为零，但这与 MACD 移动平均线交叉信号相同。

除了信号、潜在的买入或卖出信号之外，移动平均线收敛背离还可用于警告股票、期货和货币对的方向的潜在变化。

什么是 MACD 背离？

背离可能表明交易者在利润受到侵蚀之前退出多头或空头头寸。

• 当技术分析指标表明价格应该下跌，但股票、期货或货币对的价格继续维持当前的上涨趋势时，就会出现看跌背离。
• 当指标表明价格应该触底并走高，但实际价格走势继续下跌时，就会出现看涨背离。

这张 E-mini S&P 500 指数期货图表显示看跌和看涨背离。

如何读取高 #1 到高 #2

看看 E-mini S&P 500 期货，从第一高点到第二高点，期货合约创下了更高的高点，这通常被视为看涨。不过，MACD均线未能再创新高。

这种看跌背离是 E-mini S&P 500 期货合约即将发生的事情的预警信号。

如何读取 Low#1 到 Low#2

E-mini S&P 500 期货合约的另一个看跌迹象是，期货从 1 号低点升至 2 号低点，这通常被认为是积极的。

尽管如此，MACD 技术指标明显从低点 1 降至低点 2。这种看跌背离警告标普 500 指数期货和整个市场即将陷入低迷。

如何阅读 Low #2 到 Low #3

除了看跌和看涨背离外，MACD 也可能确认价格走势。

E-mini S&P 500 期货合约大幅降低低点，MACD 也证实了这一点。

正如 MACD 部分所示，移动平均线收敛背离是一种多功能工具，为交易者提供了可能的买入和卖出入场点，并发出潜在价格变化的警告。

我可以从哪里开始交易和使用 MACD？

If you are interested in trading using technical analysis, have a look at our reviews of these regulated brokers in Singapore to learn which charting tools they offer:

 常见问题解答

MACD是谁发明的？

移动平均收敛背离 (MACD) 指数是由杰拉尔德·阿佩尔 (Gerald Appel) 在 20 世纪 70 年代发明的。

阿佩尔将 MACD 设计为一种技术分析工具，用于深入了解股票价格，旨在揭示有关股票动量、强度以及方向假设的数据。

MACD 和 RSI 有什么区别？

移动平均收敛散度 (MACD) 指标衡量两个单独的指数移动平均线 (EMA) 之间的差异，而相对强弱指数 (RSI) 则衡量图表中选定价格高点和低点的差异。这些技术分析工具被交易者一起使用。

MACD 的最佳时间范围是多少？

没有使用 MACD 指数的最佳时间范围。MACD 可以洞察图表上任何给定时间范围内的潜在背离。

使用 MACD 的最佳时间框架取决于您有兴趣创建和执行策略的交易类型、工具和股票。

 进一步阅读

了解有关技术分析图表概念和策略的更多信息，包括动量、波动性、时间序列预测、典型价格移动平均线、点数图、持仓量、标准误差带、市场推力和平均方向运动。

您可以探索其他技术震荡指标，例如：

•   终极振荡器
•   价格震荡指标
• 去趋势价格震荡指标
•   成交量振荡器
•   柴金振荡器

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