通道突破交易是一种古老的交易策略，经过时间考验已被外汇交易者和对冲基金使用。
Donchian Channel是用于突破交易最古老、最简单的技术指标之一。在文将详细研究Donchian Channel指标，然后构建一些简单交易策略。

Donchian Channel简介
DonchianChannel的发明者是著名交易员Richard Donchian。他在1900年中期的交易生涯中，已使用Donchian Channel设法捕捉市场中的大幅价格变动，Donchian渠道技术被认为是最早的趋势跟踪系统之一。

Donchian指标有两条基线，这两条主线基于特定时间段内的高价和低价。您还可以添加一条中间线—上部阻力线和下部支撑线的平均值。这可能是最简单的通道指标之一。

Donchian可以在不同的时间周期交易分析外汇、期货和股票……该指标的简单性有助于其在许多不同工具和交易时间框架中的稳健性。

Donchian 技术交易概念的最早采用者之一是一群名为“The Turtles”的着名交易员。海龟交易策略使用了Donchian通道突破的两种变形 - 20天突破和55天突破。今天，许多利用Donchian 价格通道的交易者倾向于使用20作为值。

您可能觉得Donchian通道与布林带相似，因为两者都倾向于设置20值，并且两者都是通道指标。虽然长相差不多，但它们却截然不同。请记住，Donchian通道指标唯一的变量输入是回顾期。它没有像布林带这样的任意值给用户输入。

交易者使用Donchian通道分析汇价的波动性，一般来说，Donchian渠道越宽市场波动越大，而Donchian渠道越窄市场波动性越小。此外，汇价可以超卖、超买刺穿布林带，但您不会看到Donchian被突破，因为测量的是指定时期的波段高低点。

我们将在以下部分中更深入地讨论Donchian通道的主要两种突破信号。

请看下面的图像，其中显示了在价格图表上绘制的Donchian通道。

您会注意到有三条线构成Donchian通道 - 上阻力线、中心线和下支撑线。

如何计算Donchian通道
正如我们之前提到的，Donchian通道只需要输入回顾期。然后，指标采用用户定义的回溯期并计算上部阻力线和下部支撑线。然后将这两条线绘制在价格图表上。交易者可以添加第三条中心线。计为上下波段的平均值绘制中心线，通常回顾的默认值是20。

总结一下Donchian指标计算公式：

Donchian上线=最后N个K线最高价格。
Donchian下线=最后N个K线最低价格。

中心线=（N期高+ N期低）/ 2

例如，EURUSD货币对的小时图，并使用Donchian指标设置回顾20个期。假设20小时高点是1.3210，而20小时低点是1.3150。基于此，Donchian指标将绘制1.3210的上阻力线和1.3150的下支撑线。中心线将绘制在1.3180。

正如您所看到的，Donchian指标非常直观且易于理解、简单，您不应该低估它在市场上寻找良好交易机会的有效性。

Donchian通道信号
Donchian Channel通常用作突破信号，Donchian Band提供了基本上两种主要类型的突破信号。一个是上阻力线或下支撑线的断裂。您可以使用的第二种突破信号是中心线交叉。Donchian渠道策略主要是为了利用潜在趋势而创建的，因此当您使用这两个突破信号中的任何一个进入市场时，您可以确信您将捕获外汇对中几乎所有主趋势。

Donchian Band S / R突破信号
趋势交易者通常期望跟进强势突破方向，使用Donchian Band指标时，当价格突破上轨时出现买入信号，当价格跌破下轨带时出现卖出信号。

你应该记住，Donchian通道在价格突破Donchian S / R水平时迅速采取行动，如果您的图表软件允许，最好设置价格警报，这样您就不会错过突破机会。

激进交易者更倾向于进入每个突破，而其他交易者更喜欢交易高动量的突破。这样做的原因是，如果突破发生在高动量时，价格跟进的可能性更高。从本质上讲，它将证实突破背后有一些真正的力量可以帮助推动价格向突破方向发展。基于大量或动量的过滤信号将减少洗盘和增加赢率，但不利的是由于多重过滤，您可能会错过一些真正的突破，总之世间十全十美难求。

你必须决定哪种方法更适合你的风格。在交易外汇市场时，因为现货场外交易无法获得交易量数据，您可能需要使用基于动量的过滤器，如RSI或MACD。在期货市场交易货币时，您可以考虑使用Volume或Momentum进行交易量过滤。 让我们看一下下面的例子，它显示价格图表上的Donchian Channel S / R突破信号。

在图表上注意价格在一个范围内交易，然后有一个突破柱收盘低于Donchian下通道线。这称为Donchian支持线突破。

Pepperstone Group Limited
Donchian中心线突破信号
正如我们之前提到的，Donchian通道由两条上部阻力线和下部支撑线组成，用户可以选择添加额外的第三条，这是上下线的平均值—中心线。

中心线可以用作突破信号以进入新的头寸，当价格穿越中心线向上时，您可以买入多单；当价格跌破中心线下行时，您就可以卖出空单。激进的交易者进入中心线突破即建立新头寸，而不是等待S / R突破。

除了使用中心线进入新头寸之外，交易者还可以利用中心线作为增加头寸的手段。通常这种情况在趋势中的小幅回撤之后出现，然后是在主流趋势的方向上恢复价格。交易者可以在价格朝预期方向移动时添加头寸。

Donchian中心线的另一种有用方法是将其用作退出策略。因此，如果您处于长线交易中，如果价格穿过Donchian中心线以下，然后您可以了解当前交易，反之亦然。此方法您将能您捕获趋势的大部分，同时保持您的未平仓利润免受重大不利价格变动的影响。这是保护您的利润并保持交易纪律的绝佳方式。它将帮助您踊踪趋势，避免过早退出。同时，当您对获利目标不确定时，它将帮助您锁定利润。

让我们来看看Donchian Centerline Breakout：

突破价格走势一直呈下行趋势，然后回到上行，越过Donchian中心线。然后价格迅速下跌并收于中线以下。突破栏已在图表上放大，这被视为Donchian Centerline Breakout信号。

Donchian通道交易策略
到目前为止，你应该对Donchian Band有很好的理解，并且它与趋势交易有关。现在我们将更深入地挖掘并使用外汇中的Donchian通道构建一些交易策略。这些策略应该提供一些有关如何与Donchian指标进行最佳交易的见解，并且应该激发您提出自己的一些独特想法，以便进行回溯测试和验证。

Donchian中心线，200周期SMA
第一个策略是将Donchian中心线与200 Period SMA（简单移动平均线）相结合。这个交易系统背后的想法是试图捕捉长期趋势方向。200SMA用于表示交易的长期方向。

因此如果价格目前低于200SMA，我们只会进行空头交易。同样如果价格目前高于200SMA，我们只会做多头交易。这将有助于我们在大多数情况下保持交易方向的正确性。

我们的交易进入信号将基于Donchian中心线。假设已经满足200SMA过滤，当价格交叉并在20周期Donchian中心线以上收盘时将开始长期交易。

假设已经满足200周期SMA过滤器，当价格交叉并在20周期Donchian中心线以下收盘时，将开始做空做空。这是一种单而强大的新手入场策略。

现在，对于止损位置，我们将在Donchian中线交叉前的最近一根K线设置获利目标，当价格在相反方向越过Donchian中心线时，我们将平仓退出交易。

现在让我们将注意力转向下面的货币价格图表，更详细地说明了这一策略：

以上是USDCHF货币对的4小时图。价格在200周期SMA附近处于紧缩盘整区间内。然后有一个大阳K突破了中心线。同样的K线也在200 SMA之上收盘。这个突破栏已在图表上注明并放大。

从那里价格迅速走高。进入信号后六根K后，一个看跌星形K线形态出现在图表上。这本来会警告我们价格即将下跌是可能的。之后，价格开始有所巩固，但之后又一次突破了射击之星的形成。此后不久，出现了第二个星形形态，这又一次警告说可能即将出现回撤或逆转。在看到第二个看跌星形K线形态后，价格开始下跌。最终价格越过Donchian中心线并在其下方收盘。您可以将这设成为交易的退出信号。

Donchian Bollinger Band Squeeze
我们将讨论的下一个设置是我非常喜欢并在低波动性环境中经常提到的设置。它被称为Donchian Bollinger Band Squeeze战略。此设置结合了Donchian Channel和Bollinger Bands。这是一个很好的组合，可以找到价格可能很快突破的低波动市场。这个Donchian交易系统背后的逻辑在市场本质上是周期性的前提下。将出现波动性较低的时期，之后是高波动性，然后再次出现波动。这就是市场的循环方式，也是大多数货币对和其他金融工具的自然波动规律。

当布林线上下波段线都包含在Donchian通道内时，就会发生这种情况。用于Donchian Band的设置是默认的20期回顾。对于布林带，我们也将使用20个周期的默认设置，但是对于该标准偏差，我们将使用2.5而不是2.这往往更有效。

进入信号将基于Donchian Upper和Lower线。因此，当布林带最近被包含在Donchian Channel内并且价格突破并且收盘于Donchian波段的上阻力之上时，交易系统将进入多头。
相反，当布林通道最近被包含在Donchian Channel内并且价格突破并且收盘低于Donchian Band的较低支撑时，交易系统将进入卖空状态。重要的是要记住，布林通道在爆发时不一定需要在Donchian通道内。

对于止损位置，我们将止损设置在突破前的最近一根K线。对于获利目标，我们将基于1.5：1 RVR（风险回报率）平仓并退出交易。

您可以参考下面的交易示例，其中详细介绍了Donchian Bollinger Band Squeeze设置：

在上图中，我们使用240分钟的时间框架对USDCHF货币对进行了价格操作。从图表的左侧开始，我们可以看到价格走高并在价格迅速下跌之前做出三个小幅上涨。价格下跌后，价格开始盘整并在几天内窄幅交易。对于这种低波动性市场状况的后半部分布林带进入了Donchian通道。我们将准备突破下Donchian支撑线或上Donchian阻力线。在这种情况下，价格突破了下行趋势，高动力条已经超出了Donchian支撑线。

止损位于最近的波峰之上，而上部的底部位于整理范围内。进场后，价格横盘整理数天，然后大幅下挫并触及我们的止盈目标。基于1：5：1 风险回报率的获利目标已在图表上标出。

结论
正如我们在本文中所了解到的，Donchian通道是一个简单而有效的交易突破工具。该指标是地球众多交易者的灵感集合，特别是对于追随趋势的系统交易者。事实上，包括着名的“海龟”在内的地球上许多最伟大的交易者都使用了Donchian通道来建立他们的趋势，遵循系统模型。

当您能够将其与其他技术指标（如移动平均线，动量或布林带）结合起来以创建强大的交易方法时，将可以把onchian指标发挥炉火青纯，现在您利用所学知识，更好地开始构建这些概念，这样你就可以开辟出自己的Donchian通道交易系统

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原文链接：
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