BOLL指标的应用与买卖点分析 -- 知识铺

PART ONE 认识BOLL线

布林线（Boll）指标是期货技术分析的常用工具之一

BOLL指标

BOLL指标是由三条曲线组成，这三条曲线互不相交，其中上下两条线可以分别看成价格的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条20日均线，上面的曲线叫做上轨，中间的均线叫中轨，下面的曲线叫下轨，上轨和下轨的中间区域被称为BOLL通道。

上期文章讲到均线具有判定价格趋势的作用，而boll线的中轨就是一条20日均线，由此可以互相验证出：

当价格在boll线中轨之上运行时，说明价格处于上涨趋势。当价格在boll线中轨之下运行时，说明价格处于下跌趋势。

均线具有回归性，所以无论价格如何上涨或者下跌，随着时间的推移，最终价格还是会回到boll线中轨附近。

BOLL通道的宽度只与价格的波动幅度有关，当价格波动的幅度增大时，根据统计计算得到的标准差就会增大，这时中轨和上轨之间，中轨和下轨之间的差距都会增大，从而形成整个BOLL指标的开口形态。

相反，当价格波段逐渐平缓时，就会形成整个BOLL收口形态。

在价格持续波动的过程中，随着价格幅度的扩大和缩小，BOLL指标会表现为开口和收口的周期循环趋势。每次开口时，要么是强势上涨行情，要么是强势下跌行情，每次收口时，则是一段行情的结束，价格进入整理阶段的信号。

当BOLL通道形成开口形态时，可以借助价格与BOLL中轨之间的相对位置，判断此时行情的强弱程度，并且将其作为交易的依据。如果BOLL通道开口的同时，价格刚刚突破BOLL中轨并持续上涨，说明价格强势突破中轨上涨行情，看到这样的信号后，可以买入多头。

在BOLL指标通道形成开口形态的同时，如果价格在BOLL中轨上方持续上涨，同样也可以说明市场处于持续的上涨行情中，并且这样的上涨行情带动了价格大幅度的波动，这同样是看涨买入的信号。

在BOLL指标开口的同时，如果价格跌破了BOLL的中轨并保持持续下跌，就说明是强势下跌行情带来的价格波动幅度加大。这样的形态预示着未来价格会持续下跌，是看跌做空的信号。

在BOLL指标开口的同时，如果价格正处于BOLL指标中轨的下方持续下跌，就说明是价格持续下跌带动了价格大幅度的波动，同样是未来价格持续下跌的信号，看到这个信号可以买入空头。

之前说过boll指标的中轨是一条均线，所以当价格在中轨上方的时候，中轨可以作为支撑线。当价格在中轨下方的时候，中轨可以作为压力线。

当价格持续沿着BOLL的中轨和上轨持续上涨时，如果每次下跌遇到BOLL中轨就持续上涨，且上涨又不破BOLL的上轨，则说明整个市场处于持续上涨过程中，在这样的趋势中，即使价格短暂下跌也难有太大的跌幅，每次价格下跌遇到BOLL中轨的时候都是多单进场的机会。

当价格沿着BOLL的中轨和下轨之间的轨道持续下跌时，如果每次反弹都在BOLL指标中轨附近遇到压力下跌，每次下跌又不跌破BOLL指标的下轨，则说明整个市场处于持续下跌中，在这样的趋势中，价格即使短暂反弹也难有太大的涨幅，每次价格反弹至BOLL中轨附近遇到压力下跌时，都是建仓空头的机会。

当我们真正了解boll线指标后，会发现其实它的作用远不止我提到过的4个买卖点，而是上轨、中轨、下轨所具备的支撑压力意义和它的开口形态与闭口形态。

上轨可以看作一条压力线，下轨可以看作一条支撑线，而中轨支撑压力的作用都具备。价格在中轨下方时，中轨可以看作是一条压力线；价格在中轨上方时，中轨可以看作是一条支撑线。

明白这个意义之后，再配合MACD指标和K线形态等指标共振，可以在行情中找到许多的进场机会，交易的胜率也能大大提高。

同为趋势指标的均线和MACD指标都无法直接过滤掉震荡行情，而boll的收口形态很明显可以告诉我们，当收口形态出现后，行情即将盘整。