A Complete Guide to the MACD Indicator -- 知识铺

这是一篇客座文章，作者：Colibri Trader @priceinaction。本文经许可在此处使用，最初出现在 ColibriTrader.com 上。

 作者: Colibri Trader

在本文中，我将带您了解目前最流行的交易指标之一——MACD。与随机指标一样，我想指出的是，我不会介绍该指标的功能，以便您立即开始使用 MACD。本文的目的纯粹是教育性的，因此您可以了解 MACD 背后的含义。

我将选择一种更非传统的方式来撰写本文，并从多头和空头交易的两个示例开始。读完本文后，您将能够回答为什么进行这些交易，并成为 MACD 如何使用的专家。以下是示例……

示例 1：DAX 多头交易

示例 2：英镑兑美元空头交易

MACD——该指标的名称是如何诞生的

直方图只是显示快速移动平均线和慢速移动平均线之间差异的图表。查看原始图表，您可以看到，随着两条移动平均线分开，直方图变得更大。

这称为背离，因为较快/较快的移动平均线正在“背离”或远离较慢的移动平均线。

当移动平均线彼此越来越接近时，直方图就会变得更小。这称为收敛，因为较快的移动平均线正在“收敛”或聚集在一起或越来越接近较慢的移动平均线。

这就是 MACD 的诞生——移动平均线趋同背离！

MACD 可以发音为“Mac-Dee”或“M-A-C-D”。

 起源：

正如我们所知，MACD 的创建可以分为两个独立的事件。

1. 20 世纪 70 年代，Gerald Appel 创建了 MACD 线。
2. 1986 年，Thomas Aspray 在苹果的 MACD 中添加了直方图功能。

Thomas Aspray 的贡献是一种展望（从而减少滞后）可能的 MACD 交叉的方法，这是该指标的深层部分。

 **  意义：**

移动平均收敛散度 (MACD) 是一种趋势跟踪动量指标，显示价格的两个移动平均线之间的关系。它用于发现市场短期趋势的变化。

 解读方法：

推断 MACD 的常用方法有以下三种：

1. 交叉 – 当 MACD 跌破信号线时，这是一个看跌信号，表明可能是卖出的时候了。

   另一方面，当MACD上升至高于信号线时，该指标发出看涨信号，这表明资产价格可能会出现上涨势头。

   许多交易者在建仓之前等待信号线上方的“确认交叉”，以避免“被骗”或过早建仓。

2. 背离——当证券价格偏离 MACD 时就会发生这种情况。它表明现有趋势的结束，也可能表明新趋势的开始。

3. 大幅上涨——当MACD大幅上涨时——即短期移动平均线远离长期移动平均线——这是证券已超买并将很快恢复到正常水平的信号。

 如何使用MACD：

对于 MACD 图表，您通常会看到用于其设置的三个数字。

** **

1. 第一个是用于计算更快移动平均线的周期数。
2. 第二个是较慢移动平均线中使用的周期数。
3. 第三个是用于计算较快移动平均线和较慢移动平均线之间差异的移动平均线的柱数。

MACD 指标的默认设置为：

• 缓慢移动平均线 – 26 天
• 快速移动平均线 – 12 天
• 信号线 – 快慢变化的 9 天移动平均线
• 每个移动平均线都是指数的

  平滑异同移动平均线（MACD）公式：

MACD 指标被设计为快速移动平均线和慢速移动平均线之间的差异：

MACD = 12 天指数移动平均线 – 26 天指数移动平均线

信号线按照 MACD 的 9 天指数移动平均线计算。

 计算：

MACD 的计算方法是从 12 天指数移动平均线 (EMA) 中减去 26 天指数移动平均线 (EMA)。然后在 MACD 之上设计 MACD 的 9 天 EMA（被称为“信号线”），作为买入和卖出信号的触发因素。

 为什么要使用MACD？

MACD 是两种趋势的混合体。短期移动平均线占 MACD 走势的大部分，因为它对价格变化反应迅速。

查看每只股票来标记趋势是不可行的。初学者必须使用 MACD 来识别短期和中期趋势，例如三到五周的趋势。

仅采用与较高时间框架趋势方向相同的短期 MACD 信号。

例如：如果较高时间范围趋势向上，则应仅采用买入信号，而较高时间范围趋势向下，则应仅采用卖出信号。这将有助于避免拉锯。

何时不使用 MACD： 

MACD 是一种无故障且流行的工具，用于识别短期价格趋势。 “然而，在暗淡无光的区间波动市场中，请避免使用 MACD 指标，因为它会产生大量的锯齿状波动，”正如定义所说。

在所有辅助振荡指标中，MACD 是尽早发现趋势的最佳、最值得信赖的指标之一，而且也易于阅读。

将 MACD 与其他指标结合使用：

尽管 MACD 很有效，但它本身并不完整。 MACD 指标可能不足以进行交易或结束交易。交易者必须使用其他指标来做出决定。

交易者应利用 RSI、斐波那契数列、烛台形态、布林线和随机指标等其他指标来验证任何趋势。价格行为是客观检查您所处位置的好方法。正如你们大多数人已经知道的那样——我主要坚持价格行为是有原因的！

没有任何一项指标能够单独构成合理的投资逻辑。每一项技术指标从根本上来说都滞后于市场走向的解读。

您可以很容易地发现某个指标上的一个信号将直接与另一个指标上的信号相反，这使得不基于事后偏见得出交易结论变得非常困难。因此，使用太多的指标会模糊交易者的视野。

坚持已经有效的做法应该是获胜交易者的目标。无论我们的图表上的指标看起来多么漂亮，我们都应该保持理性，并将交易作为一项非常严肃的业务来经营。

如何使用 MACD 进行交易

有两条“速度”不同的移动平均线；速度较快的人显然比速度较慢的人对价格变动的反应更快。

当新的趋势发生时，快线将首先做出反应，并最终穿过慢线。当这种“交叉”发生时，快线开始“发散”，或者远离慢线，它反复表明新的趋势已经形成。

从右图中，您可以看到快线穿过慢线下方，正确地称为新的上升趋势。请注意，当线条交叉时，直方图会暂时消失。这是因为交叉时线之间的变化为 0。随着下降趋势开始并且快线与慢线背离，柱状图变大，这是强劲趋势的极好指示。

 ** **

需要了解的有用术语：

 信号线交叉：

当 MACD 和平均线交叉时，就会发生“信号线交叉”；也就是说，当散度（条形图）转换符号时。

对这种情况的标准解释是，如果 MACD 线向上穿过平均线（“看涨”交叉），则建议买入，如果 MACD 线向下穿过平均线（“看跌”交叉），则建议卖出）。

这些事件被视为股票趋势即将向交叉方向加速的信号。

** 看涨（或积极）交叉图表：**

我们可以看到看涨交叉后买入是如何获利的。这也可以用于管理或关闭已经输入的空头。

**看跌（或负面）交叉图表： **

上图显示了看跌交叉如何用于空头入场或管理/平仓已采取的多头入场。

 零交叉：

当 MACD 系列修改符号时，即 MACD 线与水平零轴交叉时，就会发生“零交叉”事件。当价格系列的快速和慢速指数移动平均线之间没有差异时，就会发生这种情况。

MACD 从正值转为负值被解读为“看跌”，MACD 从负值转为正值被解读为“看涨”。零交叉可以确认趋势方向的变化，但比信号线交叉更少证明其动量。

 分歧：

“背离”表示两条基本移动平均线相互背离。

•  正背离：

当价格创出新低但 MACD 未验证其自身新低时，就会出现“正背离”或“看涨背离”。

•  负散度：

当价格创出新高但 MACD 未验证自身新高时，就会出现“负背离”或“看跌背离”。

MACD 线和/或 MACD 直方图上可能会出现价格背离。

在上图中我们可以看到看跌背离。

 结论

MACD 指标是技术分析中非常流行的工具，因为它使交易者能够快速、轻松地识别短期趋势方向。

清晰的交易信号有助于减少交易中的主观性，信号线的交叉使交易者可以轻松确保自己是沿着动量方向进行交易。

技术分析中没有多少指标被证实比 MACD 更值得信赖，而且这个相对简单的指标可以很快融入到任何短期交易策略中。

本文开头的交易说明：

示例 1：DAX 多头交易

现在您应该已经解释了为什么进行这笔交易。的确，

进行此交易是因为价格与 MACD 指标之间存在正背离。价格创出更低的低点，而 MACD 指标创出第二个更高的低点，这导致了正背离。

这种背离是超卖市场环境的一个特征。

示例 2：英镑兑美元空头交易

第二笔交易是做空英镑兑美元。由于价格与 MACD 指标之间存在负背离，因此进行了交易。

正如左图所示，您可以尝试想象价格如何创出新高，而 MACD 指标却未能创出新高。这会导致负背离，是一个看跌信号。

 参考：

http://www.investopedia.com/terms/m/macd.asp

https://en.wikipedia.org/wiki/MACD

http://www.babypips.com/school/elementary/common-chart-indicators/macd.html

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