移动平均收敛散度（MACD）股票指标的综合指南 -- 知识铺

您是指标交易者吗？如果是，那么您将喜欢这本关于最广泛使用的技术交易工具之一 – 移动平均收敛散度 (MACD) 的综合指南。

在本教程中，我们将介绍使用该指标的 5 种交易策略以及如何在您自己的交易系统中实施这些方法。

除了策略之外，我们还将探讨 MACD 股票指标是否适合日内交易，以及 MACD 股票指标与移动平均线的对比效果如何。

MACD如何发音

MACD 的发音有两种方法。

第一种方法是通过说 M – A – C – D 来拼写每个字母。更流行的选择是说“MAC-D”。

为了让交易界认真对待您，我们必须立即解决这些问题！

抛开这些，让我们深入研究一下内容。

第一章：什么是 MACD 股票指标？

移动平均收敛散度计算是用于跟踪趋势的滞后指标。它由两个指数移动平均线和一个直方图组成。

 配方及周期

指标的默认值为 12、26、9。

值得一提的是，许多交易者将指标中的两条线与简单移动平均线混淆。请记住，这些线是指数移动平均线，因此与简单移动平均线 (SMA) 不同，它们会对最近的价格变动产生更大的反应。

因此，MACD 线表示如下：12 周期 EMA 和 26 周期 EMA。

如果您想了解有关 MACD 股票指标公式的更多信息，请查看 Rayner 在 TradingwithRyner.com 上发表的这篇博客文章 [1] 的前半部分。

该周期可以更改为代表较慢或较快的移动平均线（即 5 分钟、60 分钟、每日）。

平滑线和触发线

MACD 计算生成一条平滑线，如下图中的蓝线所示。

接下来是图表中的红线，通常称为触发线。

红线是 MACD 线的 9 周期 EMA。

这听起来可能有点令人困惑，但这只是平均值的平均值。然后将该 9-EMA 与 MACD 线一起绘制在图表上。然后，当价格打印在图表上时，触发线与 MACD 相交。

要了解有关如何计算指数移动平均线的更多信息，请访问我们的文章，其中有更多详细信息。

 触发线

MACD 的最后一个组成部分是柱状图，它显示指标的两个 EMA（12 和 26）之间的差异。因此，当快速 EMA (12) 高于慢速 EMA (26) 时，直方图给出正值，而当快速 EMA (12) 低于慢速 EMA 时，直方图给出负值。

 直方图

需要注意的一点是，您会看到 MACD 线在零上方和下方振荡。我们稍后将更详细地讨论这一点，但作为预览，柱状图的大小以及 MACD 股票指标是否高于或低于零说明了证券的动量。

第 2 章：正确的 MACD 设置

这是亚马逊的图表，其默认 MACD 股票指标设置应用于价格行为下方。

标准 MACD 带 12、26、9 – 亚马逊

如果我们将触发线上的设置降低到更短的时间会发生什么？

正如您从下面修订后的 AMZN 图表中看到的，当我们将移动平均线周期从 12、26、9 降低到 6、20、10 时，交易信号的数量有所增加。

快速 MACD 带 6、20、10 – 亚马逊

一般来说，更多的交易信号并不总是一件好事，并且可能导致过度交易。

另一方面，您可能需要考虑增加触发线周期，以便您可以监控长期趋势。

如果您决定使用默认时间段，只需确保上下文与 MACD 参数匹配即可。否则，这可能会导致“分析瘫痪”。

第 3 章：MACD 股票指标交易信号

 移动平均线交叉

您可能听说过流行的金叉作为主要市场变化的预测指标。嗯，当谈到 MACD 交易策略时，我们不需要如此重要的交叉来生成有效的交易信号。

移动平均线收敛背离最重要的信号是当触发线向上或向下穿过 MACD 时。这向我们发出了一个信号，即交叉方向可能正在出现趋势。

不过，上下文就是一切。虽然 MACD 可能会提供许多交叉信号，但您不希望对每个信号都采取行动。

您听说过“趋势是您的朋友”这句话吗？

MACD 交易策略深深植根于这句古老的交易格言。

 零线滤波器

作为一般经验法则，如果 MACD 低于零线，则不要开设任何多头头寸。即使触发线穿过 MACD 线。

相反，如果MACD股票指标位于零线上方，则不要开任何空头头寸。即使当触发线穿过 MACD 线下方时也是如此。

为了进一步说明这一点，让我们看一下比特币的图表。

 比特币 MACD 信号

请注意 MACD 股票指标在从 6000 点低点一直到 11,600 点上方的整个反弹过程中如何保持在零线上方。

毫无疑问，许多交易者会认为比特币已经超买，每次触发线低于 MACD 股票指标时，就有可能做空。随着比特币不断走高，这种方法将被证明是灾难性的。

什么能让你不被挤压？

没错，当 MACD 股票指标高于零时，您应该忽略卖出信号。

 分歧

MACD 和股价之间的背离是否会导致趋势反转？

如果您看到价格上涨且 MACD 录得更低的高点，那么您就出现了看跌背离。

相反，当价格下跌并且移动平均收敛背离创出更高的低点时，就会出现看涨背离。

在本章确定的三个基本规则中，这可能是最难解释的。并不是说它不起作用，而是在价格最终发生变化之前您可以收到多个背离信号。

因此，如果您的时机稍有偏差，您可能会在价格向预期方向移动之前停止交易。

 MACD 背离

这是比特币的一小时图表。比特币的抛售非常残酷。随着比特币价格持续走低，MACD 不断创新高。

背离可能不会导致立即逆转，但如果这种模式继续重复，变化可能即将到来。

移动平均线超买/超卖情况

由于 MACD 股票指标没有上限或下限，交易者通常不会考虑使用该工具作为超买/超卖指标。

然而，要确定股票何时进入超买/超卖区域，您可以寻找指标的快线和慢线之间的较大距离。

根据 Charles Langford 博士的说法，当价格在短期平均线和长期平均线之间上涨时， [2] “价格趋势是稳固的，并且继续朝同一方向发展。”

识别这种背离的最简单方法是查看图表上直方图的高度。

 MACD 延伸

这种背离可能导致与先前趋势相反的大幅反弹。这些信号在图表上可见，因为触发线形成的交叉在指标上看起来像茶杯形态。

同样，MACD 股票指标没有限制，因此您需要应用较长的回溯期来衡量证券是否超买或超卖。

为了说明这一点，我们来看看 S&P 500 E-mini 期货合约。

MACD Overgought_Oversold

我们选择了标准普尔 500 指数 E-迷你合约，因为该证券的波动性较小，价格走势一致。这将有助于减少MACD的极端读数。

接下来，我们寻找直方图将向相反方向撤退的零线上方和下方的水平。这就是使用 MACD 交易策略作为超买/超卖指标变得棘手的地方。

在任何时候，证券都可能发生爆炸性波动，而历史上的极端读数不再重要。

如果您决定使用 MACD 交易策略作为衡量超买/超卖区域的手段，您必须遵守严格的止损。同样，MACD是一个动量指标，而不是一个振荡器——一旦事情开始，就没有“停止按钮”。

要查找有关止损的更多信息，您可以查看这篇关于如何使用抛物线 SAR 管理交易的帖子。该指标的唯一目的是在交易中提供止损保护。

第 4 章：使用 MACD 的 5 种交易策略：

现在我们了解了 MACD 股票指标的基础知识，让我们深入了解您可以测试的五种简单策略。我们决定采用不太受欢迎的指标来制定这些策略的方法，看看我们是否能发现一些隐藏的宝石。

随意对这些策略中的每一种进行压力测试，看看哪一种最适合您的交易风格。对于这些条目中的每一个，我们建议您使用止损限价单，以确保您在执行时获得最佳定价。

#1 – MACD + 相对活力指数

为什么是相对活力指数（RVI）？RVI是一种振荡器，将证券的收盘价与其价格范围相关联。

计算有点复杂。但为了简化起见，将 RVI 视为随机振荡器的第二个表亲。要了解有关随机振荡器的更多信息，请访问此文章。

通过在混合中添加振荡指标，它可以提供更大的超买/超卖情况背景。这为 MACD 股票指标增添了背景，确认趋势的动量或强度是否完好。

组合这两个工具背后的基本思想是匹配交叉。

换句话说，如果其中一个指标出现交叉，我们就等待另一个指标在相同方向上出现交叉。当这种情况发生时，我们购买或出售股权。

为了管理仓位，我们持有该仓位，直到移动平均线收敛背离给我们发出平仓信号。

下图说明了这一策略：

MACD + 相对活力指数

这是花旗集团的60分钟图。它显示了两个空头头寸和一个多头头寸。每条指标均在 MACD 和 RVI 交叉后开仓。

这些交叉点用绿色圆圈突出显示。另请注意 MACD 上的红色圆圈突出显示了应该平仓的位置。

从这三个头寸中，我们每股将获得 3.86 美元的利润。

#2 – MACD + 资金流量指数

接下来是资金流量指数（MFI）。资金流量指数是另一个震荡指标，但该震荡指标同时关注价格和成交量。

与其他震荡指标相比，MFI 产生的买入和卖出信号较少，因为资金流量指数需要价格变动和交易量激增才能产生极端读数。

在此策略中，我们将 MACD 股票指标的交叉与资金流量指数 (MFI) 产生的超买/超卖信号结合起来。

当 MFI 向我们发出超买股票的信号时，我们等待 MACD 线的看跌交叉。如果发生这种情况，我们做空。

同样，它在相反的方向上以相同的方式起作用。超卖的 MFI 读数和 MACD 线的看涨交叉会产生多头信号。

因此，我们保持原位，直到 MACD 的信号线在相反方向上打破触发线。下图说明了此策略：

 MACD + 小额信贷

这是美国银行的10分钟图表。

第一个绿色圆圈突出显示了 MFI 发出 BAC 超卖信号的时刻。30 分钟后，MACD 股票指标出现看涨信号，我们在 MACD 上突出显示的绿色圆圈处开立多头头寸。

我们保持头寸，直到 MACD 线向看跌方向交叉，如 MACD 上的红色圆圈所示。这个职位将为我们带来每股 60 美分的利润，工作约 6 小时。

#3 – MACD + TEMA

现在让我们把注意力转向三重指数移动平均线 （TEMA） 指标！

我们决定使用TEMA，因为作为交易者，我们喜欢验证。还有什么比平滑 3 条指数移动平均线的指标更好的工具呢？

我们还使用了 50 周期移动平均线来捕捉更大的走势。为此，我们减少了该策略提供的交易信号数量。

当快线穿过 MACD 股票指标并且证券价格突破 TEMA 时，就会产生交易信号。

每当我们收到来自两个指标的相反信号时，我们就会退出我们的头寸。

尽管TEMA可以在震荡的市场中产生更多信号，但我们将使用移动平均线收敛散度将这些信号过滤到成功概率最高的信号。

下图给出了一个成功的MACD + TEMA信号示例：

 MACD + 特马

这是 Twitter 的 10 分钟图表。

在第一个绿色圆圈中，我们看到价格切换到 50 周期 TEMA 上方的时刻。第二个绿色圆圈显示 MACD 股票指标确认看涨 TEMA 信号的时间。这是我们开仓多头的时候。

价格上涨，大约 5 小时后，我们从 MACD 股票指标中获得第一个收盘信号。20 分钟后，Twitter 的价格在看跌方向突破了 50 周期的 TEMA，我们平仓了多头头寸。

这笔交易将为我们带来每股 75 美分的总利润。

要了解有关TEMA指标的更多信息，请阅读本文。

#4 – MACD + TRIX 指标

基于三重指数移动平均线和动量的概念，我们向您介绍 TRIX 指标。

TRIX 与 MACD 股票指标是一个很好的配对，因为它是一个振荡器，但更重要的是，它是一个动量振荡器。要了解有关 TRIX 的更多信息，请阅读本文。

这一次，我们将匹配移动平均收敛散度公式的交叉点以及 TRIX 指标何时越过零水平。当我们匹配这两个信号时，我们将进入市场并等待股价开始趋势。

 出口

这种策略为我们提供了两种退出市场的选择：

• 当 MACD 股票指标向相反方向交叉时退出市场

这是更严格、更安全的退出策略。在触发线以相反方向突破 MACD 后，我们立即退出市场。

• MACD 股票指标交叉后退出市场，随后 TRIX 突破零线

这是一种风险较高的退出策略。如果趋势发生重大变化，我们将处于我们的位置，直到 TRIX 的零线被打破。由于TRIX是一个滞后指标，这可能需要一段时间才能实现。

归根结底，您的交易风格将决定哪种选项最符合您的要求。

下面是这两种方案的示例：

 MACD + 三合一

这是 eBay 的 30 分钟图表。

第一个绿色圆圈显示了我们的第一个多头信号，它来自 MACD 股票指标。第二个绿色圆圈在TRIX为零时突出显示，我们进入多头头寸。

两个红色圆圈显示来自每个指标的相反信号。请注意，在第一种情况下，移动平均线收敛散度为我们提供了提前退出的选择，而在第二种情况下，TRIX 使我们保持在我们的位置。

使用第一种退出策略，我们将产生每股 50 美分的利润。另一种方法将产生每股75美分。

#5 – MACD + 超棒振荡器

这种策略需要著名的 Awesome Oscillator （AO） 的帮助。

对于那些不熟悉令人敬畏的振荡器的人来说，它显然是一个振荡器。但它是一个没有边界的振荡器。它只是 5 周期简单移动平均线和 34 周期简单移动平均线的差异。

要了解有关出色的振荡器的更多信息，请访问此文章。

只有当我们收到来自 MACD 股票指标的信号时，我们才会进入和退出市场，并由 AO 的信号确认。

这种策略的挑战性在于，我们通常只会收到一个进入或退出的信号，而不是确认信号。请看下面的例子：

MACD + 超棒振荡器

这是波音公司的 60 分钟图表。两个绿色圆圈为我们提供了开立多头头寸所需的信号。做多后，令人敬畏的振荡器突然给了我们一个相反的信号。

然而，移动平均线收敛背离不会产生看跌交叉，因此我们保持多头头寸。

当 MACD 出现看跌信号时，第一个红色圆圈突出显示。 第二个红色圆圈突出显示了 AO 产生的看跌信号。因此，我们平仓多头寸。

此外，请注意，在我们的多头头寸中，移动平均线收敛背离为我们提供了一些看跌信号。然而，由于AO非常强劲，我们持有多头头寸。

这个多头头寸将为我们带来每股 6.18 美元的利润。

第 5 章：MACD 交易策略是否适合日内交易？

简单的答案是肯定的;MACD交易策略可用于日内交易任何证券。

MACD 股票指标基于您交易的任何时间范围。因此，它的有效性与否与日线图无关。

您应该关注的一件事是股票或期货合约表现出的波动水平。波动性越大，MACD股票指标或任何其他指标准确预测价格走势的可能性就越小。

第 6 章：MACD 与 MA（奖金策略）

这两个指标如何相辅相成？

您可以将移动平均线与 MACD 指标结合使用作为价格行为的验证工具。

在下面的标准普尔 500 E-迷你期货交易示例中，请注意合约在接近 20 周期移动平均线时的表现。

 MACD 与 MA

只需等待证券测试 20 周期移动平均线，然后等待触发线在 MACD 上方交叉。

这种基本策略将使您能够买入具有强劲上升势头的证券的回调。

第 7 章：最佳 MACD 交易策略书籍

我们很难在亚马逊上找到最好的 MACD 书籍。Mos 是自行出版的。没有像 John Bollinger 和 Bollinger 一样明显的 MACD 交易策略布道者。

因此，如果您想用一本好书主宰这个领域——现在是时候了。

但是，您可以考虑以下几点：

 MACD书

 MACD书

有关 MACD 交易策略的最佳信息仍然出现在流行的技术分析书籍的章节中，或者通过在线资源（例如您现在正在阅读的精彩文章）出现。无论如何，我希望尽可能地提供帮助，因此请查看下面的轮播，其中包含 10 本 MACD 交易策略书籍，您可以自己查看。

要查看有关这些书籍的更多信息，请查看文章末尾外部资源 [3-8] 部分的外部链接。

第 8 章：使用 MACD 预测主要趋势变化

无论您使用哪种时间框架，您都需要将其提升 3 个级别以缩小到足够远以查看更大的趋势。例如，如果您使用的是 5 分钟图表，则需要跳转到 15 分钟视图。

预测重大的市场变化是极其困难的。例如，自市场开始以来，几乎每年都有空头呼吁美国股市的牛市崩溃。

考虑到这一点，让我们看看2016年初标准普尔500 E-迷你期货的抛售。

MACD 预测主要价格走势

E-mini在2016年有一个不错的W底部形成。请注意 MACD 如何拒绝走低，而价格正在重新测试极端水平。这种分歧最终导致了最近两年的牛市又一次大幅上涨。

预测市场变化的关键是在MACD中找到极端的历史读数，但请记住，过去的表现只是一个指导，而不是一门精确的科学。

有关使用 MACD 股票指标调用主要市场底部的更多信息，请查看高丽大学数学系发表的这篇文章。 [9]

在这项研究中，作者详细介绍了他们如何优化 MACD 股票指标以更好地预测股价趋势。

总之，该研究进一步说明了如何通过足够的分析，使用MACD股票指标对市场进行宏观分析的假设。

第 9 章：建议

• 我们更倾向于将 MACD 股票指标与相对活力指数或 Awesome Oscillator may 相结合。
  • RVI 和 AO 与移动平均线收敛的差异不大。
  • RVI 和 AO 不太可能让您感到困惑，但会提供进入、持有或退出头寸的必要确认。
• TEMA也属于这一类，但我相信TEMA可能会让你过早退出市场，你可能会错过额外的利润。
• 遗憾的是，我们发现 MACD + TRIX 指标策略风险太大。然而，它可能适合风险偏好更高的交易者。
• 考虑到所有因素，资金流量指数 + MACD 会产生许多错误信号，我们显然希望避免这些信号。
  除了这 5 种策略之外，我们个人最喜欢的是赠金策略，它将 MACD 交易策略与 20 周期移动平均线相结合。

 结论

我们希望本指南中的信息对您有所帮助。刚开始作为交易者时，指标和策略可能有点令人生畏。然而，通过适当的教育和经验，它们可以成为增强我们交易的有用工具。

与任何策略一样，我们建议在投入真钱之前使用模拟器进行练习。如果你没有交易的子集和每个策略的已知成功概率，你只是在赌博。

这是良好的填充和交易成功！保持联系！

 外部基准电压源

1. 兰福德博士。（2010）. MACD 指标 [博客文章].Desjardins – 在线经纪
2. 雷诺·张（Raynor Teo）。（2019）. MACD 指标完整指南.tradingwithraynor.com
3. 帕特森，杰基。( 2014).‘关于 MACD 的真相，什么不起作用，以及如何避免即使是专家也会犯的错误（击败崩溃）。自己的山地贸易公司
4. 阿佩尔，杰拉尔德。（2008）. “理解 MACD（移动平均收敛散度）”.Trader Press Inc.（交易员出版社）
5. 威廉，约翰。（2014）. “MACD/背离交易：如何使用移动平均收敛-背离构建有利可图的交易系统”.Zantrio有限责任公司
6. 亚伯拉罕，安德鲁。（2013） MACD交易指标 – 跟随趋势和趋势可能开始和停止的位置（趋势跟踪导师）。
7. 惠特利，戴尔。（2009）. MACD Paycheck： Simple Trading Laws for Extraordinary Wealth 第一版 [DVD-ROM].Wiley交易视频
8. 真诚的，迈克尔。（2011） “关于市场指标的一切”。麦格劳·希尔
9. Wang， Jian & Kim， Junseok.（2018）. 使用历史波动率优化的 MACD 预测股价趋势 [研究].高丽大学
10. 外部链接 – 在Excel中创建移动平均收敛散度公式。这个是给所有需要确切了解指标如何工作的书虫的。