作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

BOLL指标中，上轨和下轨之间的区间被称为BOLL通道。BOLL通道表示市场行情在正常情况下应该运行的区域。也就是说，在大多数情况下，市场行情都会位于BOLL通道之中。一旦行情突破BOLL上轨或者跌破BOLL下轨，就说明市场已经进入了不正常的行情中。

BOLL指标中的上、中、下轨线的意义

1、BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道的移动范围是不确定的，通道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终处于股价通道内运行。如果股价脱离股价通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。

2、在BOLL指标中，股价通道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。

3、一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。

BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系

1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。

2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。

3、当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。

4、布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里就不作研判。

5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的情况下来判断。

实战图解如何从BOLL指标中捕捉主升浪

（1）股价横盘震荡或缓慢上行，BOLL指标呈现平行窄轨，股价运行在BOLL指标的中轨和上轨之间，某日突然跌破中轨，但在下轨处获得支撑，震荡数日后，上攻突破中轨并触到上轨附近，遇到压力回踩中轨时企稳，此时向上突破上轨并发生大行情的概率非常大。这是经典的挖坑启动形态，也是经典的向上突破形态。

如图1-1，亚威股份（002559）：该股在7月见底后缓缓上行，BOLL指标呈现窄轨通道，股价运行于中轨和上轨之间。期间，股价几次跌破中轨弱支撑，形成窄幅震荡走势，然后，向上拉起，穿越中轨弱压力，接近上轨附近。11月12日，股价放量涨停，BOLL指标上轨被突破，张口迅速打开，主升浪由此展开。

（2）股价横盘震荡或缓慢上行，BOLL指标呈现平行窄轨，股价运行在BOLL指标的中轨和上轨之间，某日突然加速上涨，突破上轨的压力，BOLL指标的张口（上、下轨）也呈打开的态势，此时出现加速上涨的概率较大。这是经典的加速上涨形态。

如图2-1，大同股份（300321）：该股成功见底后渐渐向上盘升，BOLL指标长时间处于窄轨状态，股价在中轨和上轨之间运行，多次试图向上突破上轨压制均未果。随后，股价放量上涨，BOLL指标突破上轨的压制，张口向外扩散，由此出现一波加速上涨行情。

（3）股价先出现一波大涨行情，BOLL指标的开口也呈打开状态，随后股价出现洗盘整理，BOLL张口渐渐收缩，股价围绕中轨震荡，多数时间处于中轨和上轨之间。经过一段时间整理后，股价开始放量上涨，BOLL指标突破上轨的压制，此时有可能出现新一轮主升浪行情。这是经典的逐浪上涨形态。

图3-1，掌趣科技（300315）：庄家成功完成了建仓计划后，快速脱离底部区域，BOLL通道张口向外扩散。接着庄家开始洗盘整理，股价出现震荡走势，BOLL通道张口开始窄缩，形成窄轨通道。经过一段时间的整理后，股价出现放量上涨走势，BOLL通道向上突破上轨压制，此后股价出现新一波上涨行情。

当然，这里要注意一下，股价向上突破是经常遇到的事情，但有的突破能够持续上扬，属有效突破，而有的突破却半途而废，冲到前期阻力位附近时掉头向下，将投资者套牢在高位，属无效突破。那么什么样的突破属有效突破，什么样的突破属无效突破呢？

首先，假突破由于庄家出货量往往会很大，而真突破量能通常比较温和，资金性质是明确地向场内介入，虽然有时也会引发放量突破，但只要资金性质没有改变便可以跟进。所以说，区别真假突破最主要的就是区别庄家是不是在进行出货，只有进行了准确的判断才能回避假的突破。

其次，假突破的风险性就在于庄家借助巨量进行出货，因此K线形态并不是主要的，主要在于成交量的变化。一般来讲，庄家的出货量必然会引发突破的虚假，而只有庄家的建仓量才会导致真实的突破。但是，同样的放量，什么样的量是出货？什么样的量是建仓？很多投资者是很难弄清楚的，等到弄清楚了股价要么已经跌很多了，要么已经冲上天了。所以，对于判断能力不强的散户在分析突破的时候，要尽量避免操作放巨量的股票，除非真正地识别出量能放大的含义。

有很多资金实力很雄厚的庄家在突破的时候，也不是完全以放量的形式突破，有一些股票的突破都是以缩量或是不放量的状态完成突破的，这是因为股价虽然创出新高了，但是谁也不肯卖出，这说明持股心态稳定。由于庄家持仓量是巨大的，这说明庄家根本不想抛，庄家在当前位置不抛，必然股价还有更高的高点出现，所以对于无量突破的股票一定要敢于操作。这是因为成交量的萎缩可以限制庄家的出货，当然，股价的波动绝不可能全是缩量突破这么简单，放量突破要比缩量突破带来的收益更大，因为真正的放量突破是资金的建仓区间，庄家采用这么猛的手法建仓，股价必然会短线暴涨，所以从获利的速度来讲，放量突破带来的收益是最高的。

**最后，交易新手一开始总是充满新鲜感，并希望找到最快致富的道路。新手交易者在学习的阶段也总是会犯下大错误，导致账户资金清零。**如果正确交易，交易者确实能实现资金的增长，但是遇到交易中的一些错误，新手交易者就需要特别留心了。

下面的几个建议也许就能帮到新手交易者避免过多资金的亏损，或者说，如果你正准备赌一场，投入大额交易资金，那么这里正好能给你提个醒。

1. 对入场信号的过分自信导致你交易过大的头寸。你必须将交易头寸控制在一定的安全水平，不要让信念成为决定仓位头寸的标准。

2. 在一个流动性不充裕的市场建立开仓头寸。在买卖价差较大的市场进行交易，你很容易损失资金。

3. 坚持一场失败的交易而且最开始不设止损。投入到市场趋势的对立面，绝对会让你的小亏损最终变成大亏损。大亏损是交易无法盈利的最大原因。

4. 往失败的交易中投入资金。这能让小亏损变成大亏损，你的自负增加了亏损成本。

5. 幻想自己很快会变得富有。希望富有的想法越强烈，新手交易者越容易冒高风险，而最终会导致失败。保持稳定和平缓才能赢得这场交易比赛。

6. 资金不充足。使用资金不足的账户进行交易，很容易引起新手交易者建立过大的仓位头寸，或者冒更多的风险。这样盈利几乎是不可能的，因为每一场交易的成本（手续费、点差或者佣金等）都会是一个很高的百分比。正式的、较活跃的交易至少需要5位数字的账户资金。当你准备好的时候，市场还会在那里。

7. 交易你不了解的市场。交易自己并不了解市场（股票、差价合约、期货或者期权），加上无处不在的风险，是形成失败的基础。在你获得成功之前，一定要足够了解市场知识。

在交易中，避免上述的这些危险，然后坚持交易自己了解的市场。交易是一场马拉松比赛，而非冲刺赛跑。在比赛开始前，务必先确定正确的跑道和方向。