股市中高抛低吸的策略与心态管理 -- 知识铺

股民最常知道的一个词大概就是“ 高抛低吸 ”，每个人都知道这是股市赚钱的绝对真理，这一认识不必说已经成为广大投资者的共识。关键是如何才能实现 “高抛低吸”，这实在是太难了，以至于多数投资者都做不到，很多人甚至做的刚好相反——“高吸低抛”，那怎么去解决这个问题呢？

什么情况下可以高抛低吸？

1、从K线上看，动态股价背离5天线时，可以进行高抛操作。

2、从布林线看，当布林线走出上轨时，可以进行高抛操作。

3、从KDJ指标看，当J值达90以上，或100以上时，此时卖出，近一周內应有可观的差价。

4、从分时走势看，当个股异动或上涨之后，其股价超出均价（黄线）过高时，可果断卖出，快则几分钟就会有差价，慢则一小时，股价回归均价的可能性很大。

5、当你判断大盘指数即将下跌，或跳水时。由于大盘的震荡，必将引发个股的震荡。这个时候的高抛，是结合大盘震荡而相应操作的。

三种常见的高抛低吸手法：

1、落地开花

大盘或个股经过一段连续下跌后，做一个“落地开花”的K线形态，上影很多的十字星或星线，投资者可以在形态确立后低吸买进，必有长阳反击。

2、双针探底

股价经过连续调整后率先收出一根长下影的小阳线，接着开始小幅反弹遇到短期均线阻挡，缩量回落到上次长下影的位置附近，再次收出长下影小阳线。经过二次带量的下影探底，股价再次回落到短期均线上方，往往是转入急攻行情的先兆。发生在60日、130日等大均线附近的双针探海反转的威力更大。

3、物极必反

根据K线理论，价格走势出现几乎连续的8根至10根创新高(或新低)线形，代表先前趋势已经到达强弩之未。根据K线理论，如果连创8根至10根创新高或新低线，目前趋势逆转的几率升高。

高抛低吸公式：

主要反转形态——看涨吞没

吞没形态(抱线形态)是蜡烛线组成的复合形态，吞没形态属于主要反转形态，是有两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。

吞没形态分为两种：看涨吞没形态和看跌吞没形态。在看涨吞没形态中，市场本来是处于下降趋势中的，但是后来出现一个比较坚挺的阳线实体，这根阳线实体把它前面的阴线实体“抱在怀里了”或者是把它“吞没”了，这种情况说明市场中买进的压力已经压倒了卖出压力。而在看跌吞没形态中则相反，说明熊方已经从牛方手中夺走了统治权。

(图示：左边为看涨吞没形态既看涨抱线形态，右边为看跌吞没形态既看跌抱线形态)

吞没线的使用要点：

1。在吞没线形态出现之前，市场必须处在清晰的上升趋势或者下降趋势当中。由于吞并线用于判断趋势反转。所以看涨吞没线只用在下跌趋势中才有意义，看跌趋势线只用在上升趋势中才有意义。

2。吞没线形态必须由两根K线组成，其中第二根K线的实体必须完全吞没第一根K线的实体，但不一定要吞没第一根K线的上下影线。

3。吞没线的第二根K线实体必须与第一根K线实体颜色相反。也有例外，即第一根K线的实体非常小，几乎相当于十字星，这时候可以与第二根K线颜色一样。

如果出现如下吞没线，则反转的力度非常大：

1、在吞没线中，第一天的实体非常小，第二天的实体非常大。

2、吞没形态出现在超长期的上涨或者下跌趋势之后。

3、在吞没线中，第二根K线伴有超大量的成交量。

4、在吞没线中，第二根K线的实体向前吞没的实体不止一个。

5、在吞没线中，第二根K线的实体吞没了第一根K线的上影线。

看涨吞没形态：

股价本来处于下降趋势中，但后来出现了一根坚挺的实体，这根实体将它前面的那根实体“抱进怀里”或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的力道已经压倒了卖出的力道。

看涨吞没形态的特征：

①在看涨吞没形态出现之前，价格运动必须处在清晰可辨的下降趋势之中，哪怕这种趋势只是短期的。

②看涨吞没形态必须由两根K线组成，其中第二根K线的实体必须覆盖第一根K线的实体(不一定吞没第一根的上下影线)。

③看涨吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。这一条标准有例外的情况，那就是第一条K线的实体非常小，小得几乎构成了一根十字线。如此一来，在下降趋势中如果遇到一个小小的实体被一个巨大的红色实体所吞没，那么也能构成底部反转形态。

④在看涨吞没形态中，第二天的实体伴有超额的交易量，遇此情形属于胀爆现象。

⑤ 在看涨吞没形态中，也有出现第二天的实体向前吞没的实体不止一个的现象。

看跌吞没形态：

看跌吞没形态正好与看涨吞没形态相反。

看跌吞没形态的特征：

①看跌吞没形态出现在一轮明显的上升趋势中。

②此形态必须由两根K线组成，第二根K线实体必须覆盖第一根K线的实体。

③第一根K线必须是阳线第二根K线必须为阴线。

④在看跌吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。此情况说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。

⑤在看跌吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这属于巨量出货爆跌现象。

⑥在看跌吞没形态中，也有出现第二天的实体向前吞没的实体不止一个的现象。

实际交易当中与吞没形态配合的比较好的指标：

趋势线：当行情运行到趋势线附近时，出现看涨或者看跌吞没形态行情反弹或者反转的可能性比较大。

均线：吞没形态出现后，均线系统配合出现金叉或者死叉，效果也能够得到更好的确认。

水平阻力位支撑位：行情运行的前期高点或者低点附近，出现吞没形态，则表明上方压力比较大，行情可能会出现承压下跌或者上涨。

MACD：当K线收吞没形态，而恰好配合MACD出现中指形态或者配合快慢线出现死叉、金叉，则可以更加确定行情接下来会出现反转的可能性。

看涨吞没的选股公式：REF((1-C/REF(C,1))*100>2,1) AND C>=REF(H,1);

重要翻转形态——刺透线

刺透线又称刺穿线，斩回线，与乌云盖顶是相互对应的一种图形，它是发生在下降市场的K线组合形态。

刺透线的具体走势特征如下：

1、下跌趋势中第一天是继续下降的长阴线实体；

2、第二天出现一根长阳线实体,开盘价低于前一天的最低点；

3、长阳线的收盘价在第一天的实体之内,但是高于第一天实体的中点。

当刺透线出现在下降趋势中，若阳线穿入阴线的幅度越大，出现反转的概率越大，具体的组合形态画面如下。

在长期下跌之后出现此形态首先必引起前日阴线出局者的恐慌，短时间内多空达成看涨做多的一致，于是走势被逆转。由于刺透形态侵入阳线实体的力度比看涨吞没形力度较弱，所以在底部反反转力度上也不如看涨吞形态强。

看涨的刺透形态与看涨吞没形态同属一个家族。在看涨吞没形态中，红色实体吞没了前面的那条绿色实体。而在看涨的刺透形态中，红色实体仅仅向上刺入了前一个绿色实体的内部。在刺透形态中，红色实体向上刺入绿色实体的程度越大，那么，该形态构成底部反转信号的可能性就越大。在理想的刺透形态中，红色实体必须向上穿入到前一个绿色实体的中点水平以上。在看涨吞没形态之后，或者在看涨的刺透形态之后，如果跟着出现了一条长长的绿色蜡烛线，并且它的收市价低于上述两种形态的最低点，则说明下降趋势已经卷土重来，新一轮下跌行情开始了。

关于刺透形态背后的心理过程，可以作如下理解：市场本来处于下降趋势中，刺透形态第一天的疲弱的绿色实体加强了这种市场预期。第二天，市场以向下跳空的形式开市。到此为止，熊方观察着行情的发展，感觉诸事顺遂。可是后来，到当日收市的时候，市场却涨了回去，结果收市价不仅完全回到了前一天收市价的水平，而且变本加厉地向上大大超越了这个水平。现在，熊方开始对手上的空头头寸忐忑不安起来。有些市场参与者一直在寻找买进的机会，他们具此推断，市场不能够维持这个新低价位，或许这正是入市做多的大好时机。

通达信刺透线选股指标公式：

交易亏损后的心态演变

善于止损的人才能做好投资。但为什么有些投资者明明知道自己的投资错了，却不止损呢?这与这些投资者亏损后的心态有关。处于不同阶段的投资者，对待亏损的态度是不同的。对成熟投资者的研究表明，这种心态的演变大体上经过否认、愤怒、自责、悲观和接受五个阶段。

否认

否认是人脑中的一种本能的自我保护机制，不想受到伤害。投资者在遇到亏损时，首先的反应是不想承认，表示怀疑或者安慰自己。股市中比较典型的做法是“套牢后不卖，不卖就不亏损”，“我要做长期投资的价值投资者”，或“我要把股票留给孙子”等。其实，套牢就意味着股票市值低于投资的资本，就是亏损，因此这些做法本质上就是不认错，否认亏损，其结果是使事情变得更糟。

愤怒

当亏损进一步扩大时，投资者往往会变得歇斯底里，看什么事情都不顺眼，常常发火。比较典型的表现是，有的人平白无故地在家人身上发泄;微信longeon有的人则把责任完全推到政府、上市公司或看空的市场人士身上，甚至骂政府、上市公司或看空人士以泄愤。事实上，投资者应当保持冷静，承认赔钱的责任在自己，因为没有人逼迫你买股票，买股票是你自己的决定。

自责

当发现否认和愤怒无济于事后，有些投资者终于认识到，埋怨别人没有用，因为投资行为是自己决定的。于是来个180度大转弯，反过来开始责备自己，万分悔恨自己的投资决定。这样做也于事无补，正确的态度应该是积极主动地检查自己什么地方做得不对，以改进自己的投资方法，提高自己的投资技巧。

悲观

巨额的亏损，或长年累月的投资失败，使得自己的资金遭受重创，心灵受到极大的打击，以至于已经看不到自己的任何优点，于是投资者会产生严重的挫折感并丧失信心，表现为意志消沉、悲观和绝望，对什么事情都提不起精神，觉得世界的末日即将来临。甚至考虑自己是否适合做投资工作，是否要退出投资领域，是否到了“金盆洗手”的时候。

接受

经过无数次的投资失败和总结经验，并找到适合自己的投资方法后，少数成熟的投资者认为亏损是不可能完全避免的，只要赔小钱赚大钱就是投资成功。因此他们遇到亏损后就立刻承认事实，或者他们在进入市场时就做好了可能亏损的准备，于是他们会根据情况适时止损。所以，对他们来说，亏损根本不会造成心理负担。投资大师索罗斯在这方面就做得很好，他认为，人的认识是有缺陷的，且是人的一部分，所以他对失败或错误不抱负面态度。恰恰相反，对他来说，“察觉自己的错误是一件足以自豪的事”。

总之，投资者经过以上几个阶段的心理过程后，如果能从中获得宝贵的经验，就能逐渐成为成熟的投资者。需要指出的是，投资者不可能一次性地认清这种从否认到最后接受的过程，需要反复多次，才能从心理上成熟起来。