当前经济中的金融导航：做出投资决策之前要考虑的十件事 -- 知识铺

当前经济中的金融导航：做出投资决策之前要考虑的十件事

明智地投资：共同基金简介。本出版物解释了共同基金投资的基础知识、共同基金的运作方式、投资前需要考虑的因素以及如何避免常见陷阱。
/investor/pubs/inwsmf.htm

当前经济中的金融导航：做出投资决策之前要考虑的十件事

鉴于最近的市场事件，您可能想知道是否应该改变您的投资组合。美国证券交易委员会的投资者教育和倡导办公室担心，一些投资者，包括逢低吸纳者和床垫填充者，正在快速做出投资决策，而不考虑他们的长期财务目标。

虽然我们无法告诉您如何在波动的市场中管理您的投资组合，但我们发布此投资者警报是为了为您提供做出明智决策的工具。在做出任何决定之前，请考虑以下重要领域：

1.         绘制个人财务路线图。

在做出任何投资决定之前，请坐下来诚实地审视您的整个财务状况 - 特别是如果您以前从未制定过财务计划。

成功投资的第一步是确定您的目标和风险承受能力——无论是您自己还是在金融专业人士的帮助下。无法保证您会从投资中赚钱。但是，如果您了解有关储蓄和投资的事实并遵循明智的计划，您应该能够在多年内获得财务安全并享受管理资金的好处。

2.         评估您承担风险的舒适区。

所有投资都涉及一定程度的风险。如果您打算购买证券（例如股票、债券或共同基金），那么在投资之前了解您可能会损失部分或全部资金非常重要。与 FDIC 承保的银行和 NCUA 承保的信用合作社的存款不同，您投资于证券的资金通常不受联邦保险。您可能会损失本金，即您投资的金额。即使您通过银行购买投资也是如此。

承担风险的回报是获得更大投资回报的潜力。

如果您有长期的财务目标，那么您可能会通过谨慎投资风险较大的资产类别（例如股票或债券）来赚更多的钱，而不是将投资限制在风险较小的资产（例如现金等价物）上。

另一方面，仅投资现金投资可能适合短期财务目标。个人投资现金等价物的主要担忧是通货膨胀风险，即随着时间的推移，通货膨胀速度超过并侵蚀回报的风险。

银行和信用合作社的联邦保险存款——如果您不确定您的存款是否得到美国政府的充分信任和信用支持，很容易找到答案。对于银行账户，请访问 www.myfdicinsurance.gov。对于信用社账户，请访问 http://webapps.ncua.gov/Ins/。

3.         考虑适当的投资组合。

通过将投资回报在不同市场条件下上下波动的资产类别纳入投资组合中，投资者可以帮助投资者避免重大损失。从历史上看，股票、债券和现金三大资产类别的回报率并没有同时上升和下降。

导致一种资产类别表现良好的市场条件通常会导致另一种资产类别的回报平均或较差。

通过投资多种资产类别，您将降低亏损的风险，并且您的投资组合的整体投资回报将更加平稳。

如果一种资产类别的投资回报下降，您将能够通过另一种资产类别更好的投资回报来抵消该资产类别的损失。

此外，资产配置也很重要，因为它对您能否实现财务目标有重大影响。如果您的投资组合中没有包含足够的风险，您的投资可能无法获得足够大的回报来实现您的目标。

例如，如果您为长期目标（例如退休或大学）储蓄，大多数金融专家都认为您可能需要在您的投资组合中至少包含一些股票或股票共同基金。

Lifecycle Funds – 生命周期基金——为了适应那些喜欢使用一项投资来储蓄特定投资目标（例如退休）的投资者，一些共同基金公司已经开始提供一种称为“生命周期基金”的产品。生命周期基金是一种多元化的共同基金，当接近未来的特定年份（称为“目标日期”）时，它会自动转向更保守的投资组合。生命周期基金投资者根据自己的特定投资目标选择具有正确目标日期的基金。

然后，基金经理做出有关资产配置、多元化和再平衡的所有决策。识别生命周期基金很容易，因为它的名称可能指的是其目标日期。例如，您可能会看到名称为“Portfolio 2015”、“Retirement Fund 2030”或“Target 2045”等生命周期基金。

4.         如果大量投资雇主股票或任何个人股票，请务必小心。

降低投资风险的最重要方法之一是投资多元化。这是常识：不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。通过在资产类别中选择正确的投资组合，您也许能够限制损失并减少投资回报的波动，而不会牺牲太多的潜在收益。

如果您大量投资雇主股票或任何个股，您将面临重大投资风险。如果该股票表现不佳或公司破产，您可能会损失很多钱（也许还有您的工作）。

5.         创建并维持应急基金。

大多数聪明的投资者都会在储蓄产品中投入足够的资金来应对紧急情况，例如突然失业。有些人确保他们有长达六个月的收入储蓄，这样他们就知道当他们需要的时候，这些钱绝对会在他们身边。

6.         偿还高息信用卡债务。

没有任何投资策略能够比仅仅偿还您可能拥有的所有高息债务带来更好的回报，或者风险更小。

如果您欠高息信用卡欠款，在任何市场条件下您能做的最明智的事情就是尽快全额还清余额。

7. 考虑平均成本。

通过被称为“平均成本”的投资策略，您可以通过遵循长期向投资中添加新资金的一致模式，避免在错误的时间投资所有资金的风险。

通过每次以相同金额进行定期投资，您将在价格较低时购买更多的投资，而在价格较高时购买较少的投资。

通常在年底或四月初向个人退休账户一次性缴款的个人可能会考虑将“美元成本平均”作为一种投资策略，尤其是在动荡的市场中。

8. 利用雇主的“免费资金”。

在许多雇主资助的退休计划中，雇主将匹配您的部分或全部供款。如果您的雇主提供退休计划，而您的供款不足以获得雇主的最大匹配，那么您就放弃了退休储蓄的“免费资金”。

让你的钱发挥作用——在大多数情况下，工作场所计划是为退休储蓄的最有效方法。在从退休计划中借款之前，请仔细考虑您的选择。特别是，除非万不得已，否则应避免使用 401(k) 借记卡。你现在借的钱会减少多年来可增长的储蓄，并最终减少你退休时的储蓄。此外，如果您不偿还贷款，您可能需要缴纳联邦所得税和罚款。

9.         偶尔考虑重新平衡投资组合。

再平衡是将您的投资组合恢复到原来的资产配置组合。通过重新平衡，您将确保您的投资组合不会过度强调一种或多种资产类别，并将您的投资组合恢复到舒适的风险水平。

Stick with Your Plan: Buy Low, Sell High坚持你的计划：低买高卖——将资金从表现良好的资产类别转移到表现不佳的资产类别可能并不容易，但这可能是明智之举。

通过削减当前的“赢家”并增加更多当前的所谓“输家”，再平衡迫使您低买高卖。

您可以根据日历或您的投资重新平衡您的投资组合。许多金融专家建议投资者定期重新平衡其投资组合，例如每六个月或十二个月。

这种方法的优点是日历可以提醒您何时应该考虑重新平衡。其他人建议仅当资产类别的相对权重增加或减少超过您事先确定的一定百分比时才进行重新平衡。

这种方法的优点是您的投资会告诉您何时重新平衡。无论哪种情况，重新平衡在相对不频繁的情况下往往效果最好。

10.       避免可能导致欺诈的情况。

骗子也会阅读头条新闻。通常，他们会利用广为人知的新闻来吸引潜在投资者，并使他们的“机会”听起来更合法。美国证券交易委员会建议您在投资前提出问题并通过公正的来源查看答案。在投资之前，请务必花些时间与值得信赖的朋友和家人交谈。

* * *

有关本投资者快讯中讨论的主题的更多详细信息，请查看以下材料：

•   问问题

• 资产配置、多元化和再平衡初学者指南

• 了解储蓄和投资的事实

• 明智投资：共同基金简介

• 401(k) 借记卡：您可能不知道的事情

http://www.sec.gov/investor/pubs/tenthingstoconsider.htm

---