2025.10.29周三复盘笔记 --知识铺

情绪反馈**：成交量22560亿，比前日增量1082亿****。涨停56家****-1****（过滤ST）、跌停1家****（过滤ST）-3，连板6板（1）、5板（1）、4板（1）、3板（0）、2板（9）、首板（44）；10亿活跃成交量473****（+54家****；涨跌停比56：1**

题材情绪环境梳理**：情绪上升期、有部分赚钱效应。**

今天市场情绪比较好，主要进攻板块为非银金融、核聚变、泛科技。早盘CPO/存储芯片的高开和券商的助攻推动指数站稳4000点，下午资金回流新能源继续加强情绪，趋势品种CPO/PCB带动发散到M9材料，三大核心树脂、铜箔和增强材料相关概念核心阵型完整、走得非常强，说明资金看好行业景气和供需。也符合预期，活跃资金主要在自主科技内部补涨轮动，尤其是部分稀缺资源相关联的品种，叠加供需失衡导致的涨价，按照公开测算预期离边际还有一定空间。另外一个战场情绪连板基本上是1日游，没有持续性和赚钱效应，脱离连续消息刺激除了绝对龙头其他基本上都是大面。宏观消息面偏利好较多，短期情绪面处于上升周期，风险不大。

市场指数环境梳理**：成交量2.2万亿。**

指数今天站稳4000点，创业板强于主板，对于4000点目前没有太大的节点意义，跟3000点没法比，不作为锚定点。成交量维持2万亿以上，风险就不会太大，没有爆巨量则大概率是用时间换空间走振荡上升趋势，涨速预期也不会太快。

次日预期和预案**：** 成交量不能跌破1.5万亿，连续站稳2万亿则保持强趋势

主观预期： 指数预期维持3980上方震荡，题材情绪上主要看强趋势的科技核心板块（存储芯片、CPO），大概率是围绕科技内部细分轮动补涨，目前成交量情况下，要么伴随业绩节点去轮动，要么伴随订单去轮动科技内部细分补涨。火车头存储芯片、CPO、PCB核心前排不杀大阴线，趋势不破位都还保持上升趋势。

计划预案： 趋势股做T为主，短线围绕一些业绩节点和相关自主科技订单行业景气去挖掘相关科技细分低吸潜伏补涨。追高需要谨慎，除非确定性非常强，走出强趋势，大部分提前埋伏等轮动为主。

重要的公司业绩披露时间节点：

10/30盘后中际旭创、鹏鼎控股、景旺电子、北方华创、三花智控、拓普集团、浪潮信息、源捷科技

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