一天吃透一条产业链：AI 算力产业（爆发） --知识铺

01  产业链全景图

基于AIGC的技术栈，算力层作为上层模型及应用的重要支撑

02  通俗讲解 AI 算力

AI 算力是支撑 AI 运转的核心动力（类似汽车油箱里的油）。AI 模型的能力强弱、反应快慢，全靠算力托底。

训练大模型时，算力要处理海量数据，调整上亿个参数。从零散信息里提炼规律，让模型学会理解语言、生成内容，这个过程离不开算力持续输出，数据越复杂，需要的算力越密集。

日常使用的 AI 功能，背后都是算力在高效运转。语音助手瞬间听懂你的指令，是算力在毫秒内比对千万条语音样本；刷脸支付时系统快速完成验证，是算力在高速匹配面部特征信息，处理效率直接决定体验流畅度。

算力跟不上，AI 就会掉链子。实际使用中算力不够，翻译会卡顿，图像识别会出错，直接影响使用体验。

现在的大模型竞争，核心是算力的较量。算力储备越充足、利用效率越高，越能快速迭代出更智能的模型。就像电力普及推动了家电普及，算力的爆发正让 AI 走出实验室，进入手机、工厂，成为随处可用的工具。

算力分类

全球算力目前装着通用、智能、超算三类算力 。通用算力是 “基础扳手”，包揽云计算、办公运算这些日常计算活；智能算力像 “AI 助手”，专在人工智能、图像识别这些新兴领域啃复杂任务；超算算力则是 “科研重器”，对着气象模拟、基因分析这类高端需求，猛推计算力 。。

03  上游产业链

03-1、AI 芯片

AI 芯片是算力世界的「专属发动机」，也叫 AI 加速器或计算卡，专门帮人工智能处理复杂计算任务 —— 就像给 AI 配了台超级计算器，专解它的「难题」。

看市场数据更直观：2023 年全球 AI 芯片卖了 536 亿美元，2024 年预计跳到 710 亿，一年猛涨超三成；2025 年还能冲到 920 亿，虽说增速稍缓，但市场盘子持续膨胀。这背后是 AI 技术在全球疯长 —— 大数据处理像给 AI「喂饭」，智能计算像催 AI「跑步」，都得靠 AI 芯片当「能量棒」，吃得越猛、跑得越快，芯片市场自然跟着爆发。

AI 芯片市场像块「算力蛋糕」。2022 年，英伟达几乎把蛋糕攥在手里 —— 国内 107 万张加速芯片里，它啃走 85%，相当于十块里吞掉八块半；国产芯片只能分零头：华为昇腾拿 10%，百度分 2%，寒武纪和燧原只有区区1% 。

到 2024 年，蛋糕变大了（超 270 万张出货），国产终于抢到三成（82 万张）。但对比英伟达当年的垄断级占比，国产芯片仍是「追着跑的选手」，虽在加速追赶，距离行业龙头的统治力还远 。

AI 芯片分为 GPGPU、FPGA 和 ASIC 三大阵营，国产芯片厂商以 GPGPU 和 ASIC 阵营为主。具体区别如下：

近 10 年来国产 AI 芯片厂商快速涌现，同时互联网大厂均开始推出自研 AI 芯片以满足自身业务需求。具体如下：

03-2、AI 服务器

AI 服务器就像 AI 的 “专属超级工作台”，专门用来跑 AI 任务。和普通服务器比，它最核心的是装了一堆 AI 芯片 —— 比如 GPU、华为昇腾这类专门为 AI 设计的芯片，算力超强。

它的主要活儿有两样：一是训练 AI 模型，比如让大模型学会理解语言、识别图像，得靠它处理海量数据，反复调整参数；二是支持 AI 实时 “干活”，像语音助手秒回消息、刷脸支付瞬间验证，背后都是它在高速运算。

目前用的 ChatGPT、自动驾驶的图像识别，都得靠这种服务器撑着，是 AI 能 “聪明干活” 的硬件基础。

图示：华为自研 AI服务器

现在互联网、运营商、金融这些行业，都在给 AI 算力 “添柴”，国内 AI 服务器市场像被踩了油门，规模一个劲往上冲。

按 IDC 的数据，未来 4 年整个服务器市场总规模每年涨 10% 左右，而 AI 服务器跑得更快，把通用服务器甩开一截。

AI 服务器里，GPU 服务器还在扛大旗 ——43 亿美元的市场规模，占了 86%；NPU、ASIC、FPGA 这些非 GPU 的加速服务器追得猛，同比增速 182%，规模摸到 7 亿美元。

放到全球看，大型云服务商和企业都在给 AI 算力 “加预算”，全球 AI 服务器市场跟着加速跑，规模正一步步拉近和通用服务器的距离。

03-2-竞争格局

国内 AI 服务器市场像条赛道，浪潮信息和新华三跑在最前面，稳稳占着主导位置；超聚变、华鲲振宇这些昇腾系厂商正加速追赶，份额一点点往上抬。

浪潮信息是双料冠军 —— 通用服务器和 AI 服务器都排国内第一。它靠 JDM 模式（从设计到生产、交付全程跟着客户需求走），把互联网客户的云服务器和 AI 服务器订单大半攥在手里。

2024 年昇腾 AI 芯片供应上来后，昇腾系服务器厂商份额涨得明显。三大运营商作为智算中心的主要建设方，2023 到 2024 年放出不少 AI 服务器大订单，里面大部分都被昇腾系厂商拿走了，具体如下：

04  中游产业链

04-1、智算中心

AI快速发展推动智能时代的到来，对算力的需求爆发式增长。传统数据中心像老工厂，核心是 CPU，处理日常数据、跑普通应用还行，碰上大规模并行计算就顶不住了。于是智算中心接棒登场，专门给 AI 模型训练、推理供 “超强算力”，相当于给 AI 建了座专属发电站。

现在国内智能算力已经超过通用算力，成了算力增长的主引擎。从 2022 年起，智能算力占比就明显拉开差距，一步步成了拉动整体增长的主力。按中国信通院的预测，未来五年全球算力规模每年涨超 50%；国内智能算力 2022 年是 259.9EFLOPS（按 FP16 算），2027 年预计冲到 1117.4EFLOPS，五年里每年平均涨 33.9%。

智算中心建设也在加速，2024 年上半年，全国建好和在建的已经超 250 个，招投标搞了 791 次，超 20 个城市都有了自己的智算中心，扎堆落地。

现在的智算中心建设运营模式分好几类：政府直接投资建设、企业自己建了自己运营、政府花钱买现成服务、政府和社会资本合伙干，就像盖大楼，有的自己出钱盖，有的请人盖了代管，有的直接租现成的，有的合伙出钱盖了分收益。主要产业合作方如下：

04-2、云计算

云计算是按用量收费的模式，好比 “算力水电”—— 想用多少就用多少，按实际用的算钱。它把网络、服务器、存储、软件这些资源打成一个共享池，随时能调出来用，不用自己费心管理，也不用老跟服务商打交道，点一下就到位。

核心是云服务厂商，国内外主要玩家有亚马逊、微软、谷歌、Facebook、苹果，还有阿里、腾讯这些转型的互联网公司，他们管着弹性计算、网络、存储、应用这些 “算力供给”。

国内市场

国内市场这块，2023 年云计算规模 6165 亿元，比上年涨 35.5%。AI 原生带来技术革新，大模型大规模落地后，云计算产业要开启新的增长期，2027 年规模有望冲到 21404 亿元，增长空间很有想象力。

市场格局上，阿里云、天翼云、移动云、华为云、腾讯云、联通云这六家，占了国内公有云 71.5% 的份额。随着 AI 应用落地，中间层厂商靠创新技术和行业经验，会在产业升级里起大作用，云厂商的竞争排位可能要变了。

04-3、行业参与者整理图

05  下游产业链-应用场景

05-1、AI智驾

2025 年，智驾体验像手机系统升级一样越变越好，价格却往下降 —— 就像以前高端机才有的功能，现在千元机也能用。高阶智驾从少数人尝鲜变成大众标配，成了车企必抢的地盘。

看数据更清楚：2022 年起，L2 及以上智驾的装车率就一路涨。2024 年 11 月，每 100 辆新车里，3.5 辆带高速 NOA（L2.5 级），10.1 辆有城市 NOA（L2.9 级）。

智驾产品也分了层：20 万以上的车拼 “全场景能力”，比谁能端到端搞定所有路况、世界模型更聪明，要的是极致体验；中低端车则把智驾功能往低价拉，拼谁用最少的钱实现最实用的功能，性价比为王。

按这趋势，2025 年高速 NOA（只带高速功能，没城市版）和城市 NOA 的装车率会跳一大截 —— 每 100 辆车，预计 16 辆装高速 NOA，14 辆带城市 NOA（Navigate on Autopilot，通常被业界称为“领航辅助驾驶”或“高阶智能驾驶”）。 

05-2、AI + 医疗

人工智能闯进医疗行业，要彻底改写游戏规则 —— 通过技术创新重构医院的运作链条，让效率提上去，还能催生出新的市场空间，给传统医疗装了新引擎。

现在看病需求端，老人变多、大家更惜命，想看病的人越来越多；供给端，医生和医院不够用，好资源还扎堆在大城市，供需缺口越拉越大。这种矛盾推着 AI 医疗往前跑，相当于加开列车、优化售票系统。

AI 在医疗里的活儿很杂：看片子（医疗影像）是最熟的领域，像给医生配了超级放大镜；手术机器人在辅助诊断里特别活跃，像精准的下手；算法和算力让找新药方（新药研发）快了好几倍；健康管理领域更是到处能见到它，像随身带的健康管家。

05-3、AI + 金融

金融机构像个 “数据堡垒”—— 信息安全防护得严，数据处理量像堆成山，信息设备铺得全。

这些特点让人工智能技术早早就在金融领域扎了根：营销时能精准找客户，合规上能自动查漏洞，风控环节能提前揪风险…… 就像给金融系统装了智能管家，从多个场景铺开应用，还越做越扎实。

05-4、AI + 物流

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