251102买方观点总结：均衡配置和轮动交易 --知识铺
1、周末观点总结 本周是超级周，韩国会谈利好落地、美联储议息会议落地、十五五规划也落地了。 但市场却在这么多“利好”的情况下，走出了2连跌。 为什么？ 感觉还是一种，年底保收益，卖兑现的思维。 其它方面，认为鲍威尔虽然10月降息，但表态不够鸽派。 近期美元、美债利率都在走高。 此外还有对于国内……
一天吃透AI芯片产业链（2025年最新梳理） --知识铺
一天吃透AI芯片产业链（2025年最新梳理） 产业链全景概述 AI芯片产业链是当下全球最热门的产业之一，在2025年呈现出"上游受制、中游竞争激烈、下游需求爆炸"的特点。该产业链由上游原材料与设备、中游芯片设计与制造、下游应用三大环节组成，贯穿从硅料提炼到大模型部……
一天吃透一条产业链：冰雪经济产业链 --知识铺
01 产业链全景图 02 冰雪经济简介 冰雪经济是以冰雪资源为依托，通过冰雪运动、冰雪旅游、冰雪装备等相关产业 的发展，推动经济增长的一种新型经济形态。近年来，随着冰雪运动的普及和冰雪旅游的发展，冰雪经济逐渐成为新的经济增长点。 冰雪经济作为一种新型经济形态，是指以冰雪运动为核心，涵盖冰雪运动、……
一天吃透一条产业链：DeepSeek产业链 --知识铺
01 产业链全景图 02 最新消息 03 什么是DeepSeek DeepSeek 是一家人工智能技术公司，中文即“深度求索”。它家的模型在自然语言处理和代码生成等领域相当能打，像DeepSeek-v3在多个数学基准测试和代码能力测试中，就超越了众多竞品。 真正让DeepSeek火出圈的是2024年12月26日，这……
一天吃透一条产业链：黄金 --知识铺
01 产业链全景图 02 产业链价值拆分 03 上游产业链 中国黄金产需缺口大，以来进口满足。2022年全球的黄金储量为5.3万吨，2015年以来，全球黄金的探明储量没有明显增加。中国黄金储量1900吨，占全球不到5%。 我国黄金每年需求量皆约1000吨，与年产量相比，需求缺口较大，需要依赖进口，2……
一天吃透一条产业链：企业出海 --知识铺
01 产业链全景图（中国出海产业生态图谱） 数据来源：36氪 随着中国品牌逐渐在海外市场站稳脚跟，中国出海企业从探索边缘赛道转向对游戏、汽车、短视频、电商等主流赛道的冲击，企业出海信心普遍走强，如新能源汽车行业的比亚迪、跨境电商行业的拼多多Temu等。 2024年一项针对出海企业的调研数据……
一天吃透一条产业链：电影《哪吒2》产业链 --知识铺
01 产业链全景图 02 产业链价值拆分 电影从制作到上映涉及投资、宣发、院线和影院多方参与，其中主投制片和影院分得大部分分账票房。 电影行业上游为投资制作商，负责影片的出品与制作，其中根据参与投资制作比重的差异，投资方又分为主投和参投。中游宣发渠道提供宣传推广服务，协调电影放映期间的拍片、调……
一天吃透一条产业链：新能源电池 --知识铺
01 产业链全景图 02 上游产业链 动力电池的上游是四大锂电材料等环节，下游是新能源汽车。**上游四大锂电材料包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液，各个环节呈现不一样的特征。**正极材料对动力电池多方面性能有很强的决定性作用，隔膜材料是四大材料中毛利率最高的环节，负极材料环节盈利水平和行业……
一天吃透一条产业链：“AI医疗”（附下游应用核心标的） --知识铺
01 产业链全景图 02 “AI+医疗”概念 **DeepSeek在年初爆火后，给各大行业都带来了不小的冲击。****DEEPSEEK通过多模型技术融合，在医疗领域展现出显著的应用潜力。**其核心技术依托于深度学习和自然语言处理，致力于开发高效的智能工具，优化医疗工作流程。通过海量数据分析与……
一天吃透一条产业链：银发经济行业（新兴蓝海） --知识铺
01 产业链全景图 02 银发经济简介 银发经济是为老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备的经济活动总和，覆盖医疗、养老、消费、文娱、科技等领域，涉及面广、产业链长、业态多元、潜力巨大。 政策端，2017 年以来我国就推出了一系列应对人口老龄化的政策，涉及金融、医疗、消费、文化、社会服务、基……
