「风口研报」业绩预增+固态电池+高端装备+创新药+机器人，国家队与险资重仓 --知识铺

根据国内上市公司业绩、行业发展、券商研报、核心概念、机构持仓等信息汇总整理，相关个股整理如下，供研究分析。

第一家：紫金矿业
紫金矿业的金、铜矿储量和产量都是国内第一，国家队证金重仓。主要关注点：自有铜金项目的产量正在提升，几处主要铜矿与多个金矿将从2025年到2028年陆续产出更多金属。该公司一方面自己找矿，一方面收购新资源来增加储备。此外，分拆黄金业务上市后，其良好的产金和盈利表现，展现出新的市场估值。

核心概念：业绩预增+国企改革+氢能源+黄金概念+盐湖提锂

第二家：宁德时代
宁德时代是全球动力电池龙头。关注点：当前电池业务处于供不应求状态。动力与储能电池均保持稳健盈利，单瓦时利润维持在0.08–0.09元。随着欧洲市场占比提升和储能产品结构优化，整体盈利能力具备支撑。宁德时代在手订单充沛，存货与合同负债显著增长，持续投入产能建设以应对未来需求。

核心概念：固态电池+储能+新能源汽车+钠离子电池

第三家：先惠技术
先惠技术主营智能装备与电池结构件，业务布局国内外。其电池模组与PACK生产线服务多家主流客户，近期，海外订单增长较快，并与清陶共同开发固态电池生产设备。子公司福建东恒为宁德时代供应结构件，随着新基地投产，业务整合与生产效率将得到改善。

核心概念：固态电池+高端装备+人工智能+机器人

第四家：菲利华
菲利华是全球高端石英材料主要供应商，社保与险资重仓。菲利华计划通过定增扩充石英电子纱产能，提升其在高端PCB材料市场的供给能力。随着交换芯片升级，市场对石英电子布的需求预计将增长。同时，公司在高端光学合成石英材料领域的研发，有望打破国外厂商的垄断。

核心概念：芯片概念+5G+OLED+光伏

第五家：康辰药业
康辰药业是国内血凝酶制剂龙头企业。康辰药业在研管线取得新进展，KC1036、KC1086及ZY5301等多个新药项目正按计划推进临床研究或上市申请。已上市产品“苏灵”因医保支付限制解除，销售重回增长轨道；“密盖息”经过商誉减值后，业务包袱减轻，预计将保持平稳发展。

核心概念：创新药

第六家：山推股份
山推股份作为国内推土机主要制造商，多只社保基金重仓，险资重仓。其产品以节能高效为特点，并覆盖多种工程机械。公司在全球推土机市场占有一定份额，国内市场份额居前。通过收购山重建机，公司拓展了挖掘机业务，并与现有产品线形成协同。此外，矿卡业务经过产品线完善，销售实现增长。

核心概念：高端装备+机器人+国企改革+新型城镇化

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