2025-10-19 A股复盘日记

我用腾讯的 IMA AI知识库做了个A股复盘大模型

【ima知识库】A股复盘 https://ima.qq.com/wiki/?shareId=9586d61a370c4d5be0a315d7a9d3610a599a010e6e88ea6c3409543fb26b04fb

市场总体展望

文档显示，近期A股市场出现调整，但多数分析认为这属于“牛回头”而非牛市终结（《没后悔药了！A50急拉！A股下周历史重演？》）。支撑市场上行的逻辑未变：中美关系出现缓和信号（如双方通话）、富时A50指数上涨，预示下周A股可能高开；同时，市场情绪已降至27.81%（接近15%的“情绪底部”），四季度有望触底反弹（《下周，A股还能不能修复？分析来了》）。关键催化剂包括：

• 美联储降息预期：10月降息概率达97.3%，可能提振全球流动性，利好科技成长和顺周期板块。
• 政策窗口期：“十五五”规划相关会议即将召开，重点领域如科技、能源等有望受益。
• 三季报业绩披露：业绩预喜率高的板块（如半导体、有色）可能获得关注。

文档强调，下周市场可能呈现“先抑后扬”或超跌反弹格局，资金或流向低估值、高景气及政策驱动板块（《10.17收评：A股为啥又出现跳水大跌？下周还会如此吗？》）。

最有可能上涨的板块

基于文档分析，以下板块被多次提及作为下周潜在上涨方向：

1. 科技板块（半导体、AI、芯片等）：

   • 理由

     ：科技股近期调整较深，但文档认为这是“拉升前的挖坑走势”（《今年最后一波行情即将来临》）。美联储降息和“十五五”规划可能形成共振，带动反弹。具体子领域包括：

     • 半导体/芯片：NOR Flash价格有望在四季度上涨（《每周股票复盘：恒烁股份》），且三季报业绩亮眼（如寒武纪净利润大增）。

     • 人工智能（AI）

       ：受甲骨文等公司订单催化，算力、CPO通信等细分领域可能反弹（《周五市场恐慌跳水，大跌原因是什么？》）。

       

   • 文档提及的ETF/指数

     ：科技板块（如半导体指数）被推荐为进攻性选择（《没后悔药了！A股下周历史重演？》）。

     

2. 资源板块（贵金属、有色金属、煤炭等）：

   • 理由

     ：避险属性强，且受益于全球放水预期。文档指出，资源板块是“两年前的黄金”，当前性价比较高（《周五市场恐慌跳水，大跌原因是什么？》）。

     • 贵金属（黄金、白银）：金价突破4400美元，避险需求旺盛；黄金股与金价共振时涨幅常为金价的3倍以上（《天风Weekly》）。
     • 煤炭：供暖季需求增加，煤价回暖，板块业绩环比改善（《煤炭股大有能源6天5板领涨牛股榜》）。
     • 有色金属/稀土：稀土行情上涨，受益于新能源和AI需求（《每周股票复盘：广晟有色》）。

3. 银行及红利资产：

   • 理由：防御性强，高股息特性吸引避险资金。银行ETF（512800）连续7日吸金，估值低（《新主线确立？农业银行逆市新高》）。四季度往往是高股息板块表现期。

4. 电力板块：

   • 理由：受益于AI发展带来的电力需求增长，合同负债指标显示高增长潜力（《周末利好，龙头增长1014%》）。文档筛选出14家电力公司合同负债同比增长显著。

5. 医药板块（创新药、医疗）：

   • 理由：资金悄然加码，AH医药类ETF吸金明显；创新药四季度催化密集，如行业大会、医保谈判（《新主线确立？农业银行逆市新高》）。

6. 地区主题板块（海南、福建）：

   • 理由：政策驱动，如海南离岛免税政策调整（11月实施）、福建自贸区建设（《1017：缩量跌，能源股和福建股获刺激拉伸》）。

最有可能上涨的个股

文档明确提及以下个股作为下周或近期重点关注对象，主要基于业绩、资金流入或题材催化：

1. 大有能源（600403）：

   • 板块：煤炭。
   • 理由：周涨幅53.13%，6天5板龙头；受益于煤价回暖、供暖需求（《煤炭股大有能源6天5板领涨牛股榜》）。

2. 粤电力A（000539）：

   • 板块：电力。
   • 理由：合同负债增长175%，机构预计2026年收入增长至633亿元，净利润达12亿元（《周末利好，龙头增长1014%》）。

3. 三峡能源（600905）：

   • 板块：电力。

   • 理由

     ：合同负债增长71%，新能源项目投产带来装机扩张，机构预计2026年净利润71亿元（《周末利好，龙头增长1014%》）。

     

4. 恒烁股份（688416）：

   • 板块：半导体（NOR Flash）。
   • 理由：NOR Flash四季度有望涨价，32Mb-128Mb产品占营收60%；限制性股票激励计划获批（《每周股票复盘：恒烁股份》）。

5. 广晟有色（600259）：

   • 板块：有色金属（稀土）。
   • 理由：预计前三季度净利润1-1.3亿元，同比扭亏；稀土行情上涨，产销量提升（《每周股票复盘：广晟有色》）。

6. 白银有色（601212）：

   • 板块：贵金属。

   • 理由

     ：逆势涨停，7天5板；受益于金价上涨和避险需求（《1017：缩量跌，能源股和福建股获刺激拉伸》）。

     

7. 华明装备（002270）：

   • 板块：机械。

   • 理由

     ：技术面突破后被动调整，文档预计下周可能强势反弹（《周末复盘：华明装备，新疆交建，广晟有色，锡装股份》）。

     

8. 海峡股份（002320）：

   • 板块：海南主题。
   • 理由：受海南离岛免税政策刺激，逆势涨停（《1017：缩量跌，能源股和福建股获刺激拉伸》）。

注意事项

• 风险提示：文档多次强调市场波动可能较大，上述板块和个股基于短期催化，投资者需结合自身风险承受能力决策（如《新主线确立？农业银行逆市新高》中的风险提示）。
• 整体建议：文档推荐分批布局、均衡配置（如科技+资源+高股息），避免单一押注（《和讯投顾邓敏青：从头跌到尾，下周抄底还是撤退？》）。

综上，下周最有可能上涨的板块和个股主要围绕科技、资源、银行、电力、医药及地区主题，重点个股包括大有能源、粤电力A、恒烁股份等。文档未提及其他板块或个股，故不予扩展。