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前面我们一起聊过定投的好处和 ETF的优势，那作为一个计划定投 ETF的新手，应该如何开始定投呢？定投和炒股不一样，不能一时兴起，不能看见牛市来了就奋不顾身冲进去，更不能碰上熊市卸载掉交易软件摆烂装死硬撑。定投是一个有计划、有信心、有毅力、能长期坚持的主动投资行为，所以，定投的开始需要先制定一个适合自己的定投计划。作为一个经历过几轮市场周期的投资者，今天就和大家一起制定一套最简单、最基本、可执行的定投计划。

定投盈利的基本逻辑

在开始行动之前，我们再来了解一下定投盈利背后的逻辑，这能让你在市场波动时拿得更稳。

定投盈利的核心逻辑是 “平均成本法” 。市场总是有涨有跌，我们无法预测其高低点，但通过定期（比如每月）投入固定金额，市场净值高的时候，你买到的份额就少；市场净值低的时候，你买到的份额就多。长期下来，你持仓的平均成本会低于市场的平均价格，一旦市场反弹，就能获利。

“微笑曲线”是对这一逻辑的经典可视化解释，其过程分为三个阶段：

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1.下跌阶段：市场持续下行，相同定投金额能买入更多份额，此时持仓成本快速降低，为盈利打下基础，对应曲线的左半段下滑。

2. 底部阶段：市场触底震荡，定投仍在继续，不断积累低价筹码，成本维持在较低水平，对应曲线的底部区域。

3. 回升阶段：市场从底部开始上涨，当股价回升至高于平均持仓成本时，账户开始盈利，且随着涨幅扩大，收益逐渐增加，对应曲线的右半段上升。

整个过程像画出一条先抑后扬的“微笑”，关键在于坚持完成从下跌到回升的完整周期，而非在底部止损离场。

五步开启你的ETF定投计划

第一步：选择一家券商开户

ETF是场内基金，操作与股票一样，所以必须先要在券商开户，现在基本所有券商都可以通过线上完成开户。如果你已经有了证券户，可以不用再另外开户。

选择券商需要考虑两点。一是 ETF的交易佣金够不够低，尤其是必须要免5，否则每次的小额度定投交易成本会较高(如果你现有的账户没有免5，可以与客户经理沟通申请，否则就另外选其他券商)。二是交易软件中要有丰富实用的条件单功能，这个对自动定投设置很有用（如果你现有券商交易软件不支持，也可以考虑更换其他券商)。

第二步：确定定投金额、定投周期

1、定投金额

梳理自己的现金流，这是最重要的一步，确保你的投资计划不会影响自己的正常生活。

☆定投金额：计算你每月收入扣除所有必要开支（房租、房贷、饮食、交通等）后的结余。建议用结余的 10%-30% 或每月收入的 10%-20% 作为定投金额。随着收入的增加变化，后续可以逐步增加调整。例如，月薪8000元，每月可投800-1600元。

☆关键原则：定投是一个长期行为，按理说一旦选择定投，就应该是往后余生的一件事情，但由于市场的波动起伏和牛熊转换，参照A 股的市场风格，持续投入期至少应考虑5年以上（按每月一次 ，5年就是 60期），因此在资金安排上一定要用这个时期内不会动用的闲钱。对于有一定初始资金的投资者，也不能一下子全部投进去。

2、定投周期

常见的周期有每周定投和每月定投。月薪族或初学者建议选择每月定投，操作简单，易于坚持。可以选择发薪日后的一天作为定投日，确保资金稳定充足。资金灵活者可选择每周定投，能更均匀地分摊成本。

第三步：选择适合自己的定投标的

定投标的的选择是定投计划能否成功的最重要的关键因素。定投标的必须是你认为无论该标的短期价格如何变化，长期趋势一定是上涨的，至少不能比你开始定投的价格低。只有这样，才会形成定投的微笑曲线，最终实现止盈收割。

对于新手，优先选择覆盖全市场或主流板块的宽基指数ETF，这类基金波动适中、费率低、长期走势贴合经济发展，是新手的最佳选择。例如上证 50、沪深300ETF、中证 A500ETF 等。选择具体产品时可以在券商APP里，搜索上述指数名称，选择那些规模较大（通常大于2亿元）、成交量活跃的ETF产品，也可以参考我之前有关 ETF的文章。今后我也会针对定投 ETF标的的选择继续做一些讨论。

对于定投金额不大的投资者，最好选择 1～2只宽基指数 ETF；对于有一定资金规模的投资者，可以选择 1～2只宽基指数 ETF，1～2只跨境指数 ETF，1～2只行业指数 ETF。

选定定投标的后，可以利用券商APP里的 “条件单” 功能来实现自动定投。在条件单中，设置好定投日期、买入的ETF代码和定投金额即可。

第四步：执行并牢记“止盈不止损”

定投计划设定好后，最大的挑战就是坚持。

★坚持扣款：无论市场大涨还是大跌，都坚持执行计划。市场下跌时，正是你以更低价格积累份额的机会，所以要越跌越买。

★止盈收割（何时卖出）：会买的是徒弟，会卖的才是师傅。建议设置一个明确的止盈目标，当你的持仓收益率达到 15%-20% 时，可以考虑赎回一部分或全部本金，将利润落袋为安。止盈目标的设置也有很多种方法，我会在后续进行专门的讨论。

★不止损原则（对抗恐惧）：定投不要轻易止损。短期浮亏是定投的常态，正是这些“坑”为你带来了未来低成本的份额。只要你看好的指数长期逻辑没变，就应坚持投入。

第五步：定期检查与优化

每半年或一年，花时间检查一下你的定投计划。

☆检查内容：你的财务状况是否发生变化？定投金额是否需要调整？持有的ETF是否长期表现远差于同类基金？

☆优化操作：如果一切正常，就继续坚持。如果某只基金长期表现不佳，可以考虑替换。但切忌频繁操作。

定投不是“高深技术”，而是一种“生活理财习惯”。只要选对工具（指数ETF）、设定计划、坚持执行，时间会给你最好的回报。投资也是一场修行，而定投是这场修行中最适合普通人的“慢功夫”。它的成功不依赖于高超的技巧，而依赖于简单的规则和长期的坚持。愿大家真正理解定投的本质，坚守慢慢变富的初心，与时间相伴一起成长！

祝朋友们中秋团圆！阖家欢乐！

本文内容均为个人观点，仅供参考，不构成任何具体投资建议，投资有风险，请谨慎入市。