2025-10-13 【课程主题】牛市背景下股市操作策略教程:外部扰动中的主线低吸与高抛实战

一、课程导入:背景与学习目标

  1. 授课核心背景:本课程基于 2025 年 10 月 13 日 20:11 游资教父 2 主讲的股市行情分析内容,聚焦外部扰动下的牛市运行逻辑,明确 3800 点为新支撑位,详解稀土、半导体、黄金等主线板块策略,强调 “急跌低吸、忌追涨杀跌” 的操作原则。

  2. 课程学习目标

    • 确认当前 “真突破牛市” 阶段,理解 3800 点等关键点位的支撑意义;
    • 掌握缩量反弹后震荡回调的风险应对,学会主线题材的轮动操作;
    • 制定针对稀土、半导体等板块的高抛低吸短线计划,规避追高风险。

二、当前市场核心判断:牛市延续,趋势不改

(一)牛市确立的核心依据

  1. 基本面支撑:国力增强带来充足反制手段,外部压力可控,不会改变市场上升趋势;

  2. 技术面突破:指数突破 3731 点关键位后,正式确立上升趋势,短期目标直指 4000 点;

  3. 回调性质界定:大幅低开属于牛市中的正常调整,非趋势反转,急跌即为低吸机会,无需恐慌割肉。

(二)关键点位支撑体系

点位 / 区间 支撑意义 操作指引
3800 点 整数心理关口,已确认为强支撑 回调至该点位附近可加仓,不破则坚定持有
3830-3840 点 延长线支撑区间,短期无跌破风险 若极端情况触及,为高确定性低吸点
创业板十周线 创业板调整依托线,下一波上行基础 创业板标的回踩该线可关注低吸机会

三、技术面分析:量价关系主导短期走势

  1. 当日行情拆解:今日指数低开后拉红,最终上涨 96 点,但成交量未有效放大(全天缩量至 1600 亿),十点前放量 500 亿后持续缩量,反映资金接力不足,上涨动能有限;

  2. 短期走势预判:大概率进入震荡回调阶段,小概率直接上攻;需警惕缩量上涨后的回调风险,不可因单日反弹盲目追高;

  3. 技术操作原则:弱势震荡中,以 “五日线压力位高抛、关键支撑位低吸” 为主,避免在缩量阶段重仓入场。

四、主线题材深度解析与操作策略

(一)反制核心主线:稀土 / 锂电

  1. 逻辑支撑:国家战略反制工具,外部扰动不构成实质利空,板块错杀后资金已开始回流;

  2. 重点标的策略

    • 北方稀土:目标价 60 元,明日冲高需卖出,后续根据回落情况再考虑低吸;
    • 包钢股份:当前强度优于北方稀土,明日若放量但未涨停则卖出,为重点跟踪标的;
    • 华友钴业、赣锋锂业:前期错杀标的,明日华友钴业冲高至 75 元附近减仓,未达目标则持有等待低吸;
    • 中国稀土:明日可能触及前高,注意冲高时高抛,把握波段机会;
  1. 板块操作总结:整体遵循 “冲高兑现,分歧后低吸回流” 原则,不追涨、不恋战。

(二)科技主线:半导体 / 光刻机

  1. 驱动逻辑:受外部制裁刺激,国产替代需求强化;台积电受稀土供应限制,产能向高端集中,进一步利好国内半导体企业;

  2. 重点标的与 ETF 策略

    • 个股:中芯国际、华虹半导体放量反包,华虹公司可关注后续低吸机会;万业企业短线反包逻辑为主,冲高时卖出,无长期预期;
    • ETF:科创板设备类 ETF、半导体 ETF 表现强劲,明日冲高后需高抛,后续回落再考虑回流低吸;
  1. 风险提示:英伟克若继续冲高,需考虑割肉离场,避免利润回吐。

(三)短期事件驱动:可控核聚变

  1. 题材周期:会议周期为 10 月 13 日 - 18 日,消息将持续释放,具备短期持续性;

  2. 标的分层:核弹智能为板块龙头,王子新材为补涨标的;

  3. 操作策略:分歧时低吸强势票(如龙头回调),不追高,利用消息窗口把握波段机会。

(四)避险资产:黄金 / 贵金属

  1. 逻辑支撑:美国开启降息周期,流动性增加推升金价,全球放水背景下具备长期配置价值;

  2. 标的策略

    • 西部黄金:形成 “肉夹馍” 结构,平台位置可低吸,预期再涨 20-30 个点;
    • 湖南黄金:走趋势行情,建议继续持有,不轻易下车;
  1. 操作节奏:涨则高抛,跌则低吸,避免追涨,贴合板块波动规律。

五、板块轮动与防御配置策略

(一)防守型板块

  1. 有色板块:有色 ETF 冲高时高抛,回落至 5 日线可再次低吸,兼具进攻与防守属性;

  2. 军工板块:以长城军工为代表,预期三板内结束行情,明日不涨停则卖出,断板后关注划线支撑位低吸机会;

  3. 银行板块:银行 ETF 当前位置具备低吸价值,若指数回落,国家队可能再次介入,可作为稳定配置;

  4. 证券板块:证券 ETF 暂观望,需等待国家队出手信号,再把握低吸机会。

(二)其他题材操作

  1. 金杯电工:低吸后冲高即卖,属于防守型反弹操作,不做长期持有;

  2. 天际股份:继续持有,关注明日溢价表现及后续走势,根据溢价情况决定是否止盈;

  3. 新莱福:观察断板后是否具备低吸回流机会,机构推荐需谨慎,不盲目跟风。

六、交易策略体系与情绪周期

(一)核心交易原则

  1. 高抛低吸:尤其适用于稀土、黄金等波动大的板块,利用关键点位(如 5 日线、支撑位)操作;

  2. 仓位管理:不满仓者可择机做 T(如主线标的回调加仓、冲高减仓),满仓者等待板块轮动,不轻易换仓至弱势票;

  3. 题材切换:弱势票遇确定性机会(如主线分歧),可换入强势标的,提高资金效率。

(二)情绪周期判断

  • 信号:南风生化地天板标志连板情绪回暖,有助于主线题材发酵;

  • 应对:情绪回暖初期可积极参与主线,情绪过热时(如追涨氛围浓)则收紧操作,回归低吸。

七、待办事项与后续跟踪

  1. 可控核聚变题材:会议期间(13-18 日)持续跟踪,分歧时低吸强势票;

  2. ETF 操作:有色 ETF(5 日线低吸)、银行 ETF(当前低吸)、半导体 ETF(冲高后回落低吸)、证券 ETF(等国家队信号);

  3. 个股跟踪:北方稀土(冲高卖、回落吸)、包钢股份(放量不涨停卖)、西部黄金(平台低吸)、长城军工(不涨停卖);

  4. 新题材关注:新莱福断板后低吸机会,结合市场反馈调整策略。

八、课程总结

当前市场处于 “牛市延续、震荡回调” 阶段,核心策略为 “高抛低吸、主线优先、防守为辅”

  • 主线聚焦稀土(北方稀土、包钢股份)、半导体(中芯国际、半导体 ETF)、黄金(西部黄金),利用关键点位把握波段;

  • 短期关注可控核聚变题材(会议窗口),防守配置银行 ETF、有色 ETF;

  • 严守 “不追涨、不重仓单调” 纪律,根据量价关系与情绪周期调整操作,在震荡中积累收益。