2025-10-09 【课程主题】股市行情深度解析与投资策略教程：指数突破下的板块轮动与个股 “擒牛” 技法

一、课程导入：会议核心背景与学习目标

1. 会议核心聚焦：本次课程基于 2025 年 10 月 9 日 19:59-22:12 的股市分析会议内容，参会成员包括游资教父 2、衡诺投资等 15 位资深投资者，围绕指数走势、半导体与 AI 芯片、有色、新能源等热点题材及个股操作展开深度研讨。

2. 学习目标：掌握指数 “真突破” 判断方法，明晰热门板块轮动逻辑，学会关键个股低吸、高抛及波段操作技巧，能运用 “聚宝盆”“断板低吸” 等策略制定投资方案。

二、市场整体态势：指数走势分析与趋势判断

（一）主要指数表现拆解

1. 创业板与科创板：创业板早盘涨 2.6%，收盘仅涨 0.7%，冲高回落受新易盛、中际旭创拖累；科创板同步冲高回落，但机构参与度高，整体行情优于创业板。

2. 上证指数关键突破：节后跳空高开，突破前期高点 3890 点至 3982 点，形成放量大阳线，确认 “真突破”（非短期诱多），3900 点成核心支撑位；需警惕 “三连阳” 后的回调风险，禁止追高。

（二）趋势判断核心要点

• 核心结论：上证指数进入新一轮上升周期，3900 点为重要支撑，后续操作需贴合 “不追高、抓回调” 原则。

三、热门板块深度解析：逻辑、机会与风险

（一）半导体与 AI 芯片（牛市核心主线）

1. 中芯国际：A 股冲高回落跌近 11%（受融资限制利空），但利空非实质性重大风险，或复制寒武纪走势（短期调整后反弹），不影响板块上涨逻辑。

2. 北方华创：震荡整理，具下一阶段中军潜力（无强 AI 属性仍值得关注），操作建议：持有者 5 日线附近做 T，有底仓把握日内 4 个点以上波段空间。

3. 其他个股：

• • 灿兴股份：涨停，已买 2 手，次日计划卖出；
• • 华宏科技：炸板，视为低吸机会，后续有望修复；
• • 存储芯片（得润电子）：冲高回落，关注 10 日线支撑低吸；
• • 光刻机（波长光电、华茂股份）：波长光电破 10 日线（已低吸暂被套），华茂股份再低开可小仓位低吸。

（二）有色金属（高潮阶段，注意节奏）

1. 板块整体：有色 ETF（159880）大涨 8.6%，华友钴业尾盘拉升（显出货迹象），西部超导、中钨高新等多股涨停，资金集中涌入。

2. 重点个股策略：

• • 北方稀土：业绩突出（中报优→三季报可期），目标价 60 元，今日涨停无龙虎榜（利于次日低吸）；
• • 包钢股份：叠加稀土管制加强 + 铁矿石国产替代，量能充沛，2.47 元支撑位稳固，可择机加仓；
• • 紫金矿业：近涨停（市值逼近万亿），远离 5 日线，次日冲高减仓（等均线跟上）。

1. 操作总结：次日不追涨，回落 5 日线后低吸，重点推荐北方稀土（确定性高）。

（三）新能源及相关题材（分化中找机会）

1. 固态电池：

• • 天际股份：四板后放量，已提示卖出（避南风生化式天地板）；
• • 欣旺达、恩捷股份：创新高，海科新源涨停（题材仍有热度）；
• • 红星发展、海星股份：长期低位票解套 / 盈利，验证 “三年大阳必起” 模式。

1. 储能：轮动至英杰电气、上能电器（边缘品种），主升浪近尾声（补涨阶段，追高风险大，以兑现为主）。

2. 风电产业链：受益出海逻辑（金风科技、明阳智能走趋势），推荐金杯电工（首板突破，含核电、可控核聚变等多重概念），回踩 5 日线低吸，期待 N 字反包（类似日盈电子）。

（四）AI 应用与展会催化（短期机会）

1. 视觉中国：因 OpenAI Sora 视频模型涨停（成交量 5 倍），压力位 25 元，次日无溢价 / 收十字星可低吸博弈反包（适合断板低吸）。

2. ACE 博览会（10.10-12 日，主题 “All in AI”）：涵盖 AI 家居、元宇宙等，引机构调研，具短期催化效应。

3. AI 眼镜概念股：

• • 信维通信（创业板）：涨近 20%（量能 5 倍），“小聚宝盆” 形态（突破明显），27.8-28 元区间低吸；
• • 品名科技：收购 AI 公司后五连板（涨 58%），回调 5 日线可低吸；
• • 歌尔股份、领益智造（苹果供应链）：已涨，部分投资者 “卖飞”。

（五）其他潜力题材

1. 证券板块：证券 ETF 20 日线企稳（涨 1.5%），位置安全，买入 “一定赚钱”，目标 1.55 元（潜在涨超 20%）。

2. 上海电气：可控核聚变概念涨停，“聚宝盆” 形态（回踩 10 日线后放量突破），历史验证有效，目标涨约 20%。

3. 特殊个股：

• • 日盈电子：“肉夹馍” 结构（涨停炸板→割肉→反包），掌握规律低吸可获利；
• • 合肥城建（长鑫存储概念）：秒板炸板 2 次，回调可低吸；
• • 中兴通讯：大订单利好放量突破（北向资金流入），48 元左右低吸（大票配置）。

四、实操策略与决议执行：明确目标与责任

（一）核心决议事项（含责任人）

1. 北方稀土：次日无溢价 / 低开，全员低吸（目标 60 元），责任人：全体成员；

2. 中兴通讯：48 元附近分批建仓（持股待涨），责任人：有仓位者；

3. 有色 ETF 及个股：次日冲高全高抛（5 日线回调后重估低吸），责任人：持仓者；

4. 信维通信：27.8-28 元低吸（博弈 AI 眼镜展会），责任人：关注 AI 应用者；

5. 华友钴业：次日冲高减仓 50%（防偏离 75 元目标回落），责任人：持有者；

6. 金杯电工：回踩 5 日线低吸（期待 N 字反包），责任人：风电关注者。

（二）重点待办操作清单

操作标的	操作策略	逻辑支撑
北方稀土	低吸，预期创新高	二季报优→三季报不差
德明利	观察，调整后低吸	存储芯片反包机会，技术形态支持
波长光电	20 日线加仓（若续跌）	逻辑未破，当前小幅亏损
视觉中国	无溢价时低吸	AI 生成视频概念，量能 5 倍
华友钴业	冲高减仓	尾盘拉升，龙虎榜买卖平衡，兑现风险
中兴通讯	48 元左右低吸	放量突破，北向资金流入
合肥城建	回踩 5 日线加仓	长鑫存储概念，短期有望修复
TCL 中环	冲高卖出	此前提示二板断板低吸，今日高抛时机
金杯电工	回踩 5 日线低吸	多重概念叠加，有望走趋势
信维通信	27.8-28 元低吸	AI 眼镜题材，量能放大，形态突破

五、课程总结：核心原则与风险提示

1. 核心原则：控制节奏，不追高；聚焦大票低吸（如中兴通讯）与断板反包（如视觉中国）；重点关注北方稀土、中兴通讯、金杯电工、信维通信。

2. 风险提示：有色板块已处高潮，储能进入补涨阶段，追高易被套；指数若现 “三连阳”，需警惕回调。