2025-09-26 【课程主题】股市行情与操作策略教程：震荡市中的生存法则与机会识别

市场永远不会缺少机会，缺少的只是耐心和准备。

01 市场整体研判：震荡格局中的攻守之道

当前市场已明确进入震荡调整阶段，这一格局预计将从九月持续至十月初。指数在3800点下方反复试探，背后受到双重压力制约。

数据显示，节前市场缩量特征异常明显，资金观望情绪浓厚。特别是游资活跃度显著降低，导致题材炒作持续性大幅下降，市场进入“电风扇”式的快速轮动行情。

从技术面分析，60日线正向上收敛至3700点附近，预计两周后将上移至3770点。这一关键均线将成为市场重要的支撑位参考，届时若指数能在此企稳，有望开启新一轮升势。

外部环境同样增加了不确定性。国际局势紧张和假期消息面的不确定性，加剧了资金的避险情绪，部分机构选择被动减仓以应对潜在风险。

02 监管环境与情绪周期：高标退潮的警示信号

监管风向明显收紧

停牌新规释放出强烈的监管信号。某个股在短期内经历三次停牌，这在A股历史上极为罕见，明确表达了管理层对过度炒作连板妖股的打压态度。

高标连板票表现疲软成为市场显著特征。近期连板高度被严格压制在五板以内，六板以上个股极易出现连续跌停。华软科技等个股从一字涨停到次日跌停，充分显示当前情绪面的脆弱性。

利好兑现节奏明显加快。市场已进入“利好一日游”模式，中际旭创、赛力斯等个股在消息刺激下仅能维持单日冲高，次日便大幅回调，反映资金短期博弈心态占据主导。

情绪周期定位与应对

当前处于情绪退潮期的中期阶段。从连板梯队崩塌到趋势股补跌，市场正在完成一轮完整的风险释放过程。投资者需要保持足够耐心，等待情绪冰点的真正到来。

“恐惧中贪婪”的时刻尚未到来。虽然部分个股已出现较大跌幅，但监管压力和节前效应仍在制约市场风险偏好，此时盲目抄底仍面临较大不确定性。

03 板块轮动分析：去伪存真的选择时刻

题材炒作风险显现

固态电池与机器人板块缺乏业绩支撑的本质逐渐暴露。多数相关公司尚无实际业绩支撑，仅依靠送样或概念宣传维持热度。虽有先导智能、欣旺达等趋势标的，但整体波动剧烈，只适合低吸高抛而非长期持有。

AI应用方向被明确警示缺乏业绩支撑。摩根士丹利重仓阿里巴巴并不代表市场方向转向，投资者仍应规避无基本面支撑的AI应用题材股，这类标的在财报季面临较大考验。

结构性机会仍在

光刻机与半导体设备板块分化中存机会。既有华建集团加速涨停，也有华软科技、凯美特气跌停，体现资金选择性进攻。中微公司走势相对稳健，可作为板块风向标观察。

风电与海工装备显露复苏迹象。大金重工跳空秒板显示部分资金开始布局行业反转逻辑，通裕重工出现脉冲上涨，后续需要跟踪出海订单与业绩兑现情况来确认行情持续性。

04 操作策略体系：纪律高于一切的实战法则

低吸高抛的精细化操作

低吸原则需要严格执行标准。优先选择辨识度高的核心标的，如长川科技、德福科技等，避免盲目参与低位杂毛股。低吸时必须分批建仓，至少分两笔买入以摊薄成本，这是控制风险的关键步骤。

高抛时机的把握同样重要。对于已持仓的趋势股如阳光电源、天际股份，在冲高且远离均线时应及时高抛锁定利润，防止收益回吐。在震荡市中，收益保护比追求利润最大化更为实际。

风险控制的铁律

止损纪律必须坚决执行。吉比特跌破50日线、盛宏科技跌破20日线都是经典的止损信号，投资者需要克服“不甘心”心理，果断离场以避免更大损失。

新仓开立需要极度谨慎。在行情不佳时严禁开立新仓，特别要避免在缩量阴线日追涨，否则极易造成短期大幅亏损。当日的三只全数亏损案例就是血的教训。

05 技术分析应用：关键工具的有效运用

均线系统的实战价值

60日线成为当前最重要的参考指标。该均线的向上收敛过程为市场提供了天然支撑，投资者可密切关注指数与该均线的互动关系，作为判断市场强弱的重要依据。

不同周期均线的组合使用能提供更全面的市场视角。5日线代表短期情绪，20日线体现中期趋势，60日线则反映长期方向，三者结合可以更准确判断市场整体状态。

形态与量能的验证作用

创业板“顶分型”结构需要重视。这一技术形态预示短期回调压力，投资者应适当控制创业板相关标的的仓位，等待更明确的上攻信号。

量能验证是辨别真伪的关键。强势上涨必须配合放量，如中际旭创日成交需要达到150亿以上才能确认行情真实性。缩量反弹多为诱多陷阱，不可轻易加仓参与。

06 投资心态建设：从依赖到自主的成长之路

认知提升的必经阶段

接受操作的不完美是成熟标志。即使是经验丰富的讲师也会错过买点或未能及时止盈，如景旺电子案例所示。关键在于坚持大方向正确，长期保持正收益。

减少盘中实时干预是培养独立决策能力的重要环节。讲师有意不再指导每一笔买卖，目的是促使学员建立自己的交易系统，这是从依赖走向自主的必经之路。

交易体系的自我构建

反复学习与总结是提升的基石。通过持续听直播、总结市场规律，投资者能够逐步理解市场本质，最终形成适合自己的稳定盈利模式。

心态修炼比技术学习更为深层。讲师准备引入佛法心法内容，旨在帮助学员理解股市中的人性问题，这是投资修为的更高境界，值得每位认真投资者深入思考。

（本篇教程基于2025年9月26日游资教父2课程内容整理，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。）