【课程主题】指数攻坚期的攻守道：聚焦主线、精准轮动与止盈纪律

各位学员，大家好。

指数突破关键压力位，市场情绪再度升温，但风险也随之孕育。游资教父2在9月11日的课程，为我们精准剖析了当前市场所处的阶段，并提供了详尽的攻守策略。今天的教程，我们将系统化地拆解这套“鱼身”行情末端的生存与盈利法则。

一、 市场大局观：指数临门一脚，警惕盛极而衰

1. 当前市场定位：震荡上行末端，面临前高压考验

  • 技术突破：指数已成功突破3845点压力位，正逼近3870-3978点的前高核心压力区间。
  • 量能关键：明日量能是核心观察点。
    • 最佳情况：温和放量，利于行情持续。
    • 危险信号：单日放出3000亿以上巨量，则表明场内分歧巨大，极易形成阶段性高点。
  • 风险预警：下周指数可能触碰“下划线”趋势压力，引发大级别调整。当前已是“鱼身”行情末端，需时刻准备落袋为安。

教学核心：在指数攻坚阶段，乐观中必须保持一份清醒。我们的策略应从“积极进攻”逐步转向“防守反击”，将保护利润置于首位。

二、 核心主线掘金：聚焦AI算力，把握内部轮动

在指数高位，只有最强主线能抵御风险并提供超额收益。

1. 最强方向：PCB（印制电路板）

  • 核心逻辑：受英伟达下一代产品需加厚PCB的产业趋势驱动，明年服务器用多层板需求明确增长，景气度确定性高。
  • 阵眼龙头：盛宏科技（持续新高，打开板块空间）。
  • 核心标的：景旺电子、沪电股份。
  • 操作策略：
    • 持仓：作为底仓坚定持有。
    • 买点：缩量回踩10日/20日线时低吸。
    • 卖点：跌破5日线或单日放出巨量时，考虑减仓。

2. 核心基石：CPU/CPO

  • 板块状态：相对PCB偏弱，但仍是行情基石。
  • 绝对核心：中际旭创（三季度业绩预期大增）。
  • 操作策略：
    • 重点观察其能否突破前高并维持稳定溢价，这是板块强度的风向标。
    • 对于新易盛、天孚通信等跟风股，需降低预期，资金集中度不如龙头。

教学核心：在当前AI算力内部，PCB强度 > CPU/CPO。操作上应优先聚焦PCB方向，将其作为核心持仓，CPU/CPO作为辅助配置。

三、 潜力方向与补涨机会：布局下一轮轮动

1. 国产替代：芯片与AI芯片

  • 海光信息：
    • 驱动逻辑：股权激励释放积极信号；技术面走出N字反包结构。
    • 定位：有望成为寒武纪的补涨标的。
  • 寒武纪：
    • 现状：受外部打压影响走势偏弱。
    • 价值：机构持仓未减，仍具长期逻辑，但短期需等待风口。
  • 中芯国际：
    • 技术面：优于寒武纪。
    • 操作：回踩10日线是可考虑的低吸点，具备轮动潜力。

2. 其他热点板块

  • 固态电池：恩捷股份、先导智能等趋势良好，回调至10日线是较好买点。
  • 存储芯片：香农信创强势突破三重顶，兆易创新涨停，可关注趋势延续性。
  • 机器人：泽明科技、南山智尚等局部活跃，仅适合低吸博弈反抽，不可追高。

教学核心：在主线高位震荡时，资金会流向有逻辑的补涨方向。国产替代（海光、中芯） 和固态电池是值得关注的轮动方向，操作上务必坚持低吸。

四、 高阶操作思维与交易纪律：从盈利到守利

1. “强者恒强”思维

  • 核心：拒绝一切杂毛股，将资金和注意力100%聚焦于市场最核心的主线和个股上。
  • 案例：敢于在盛宏科技、中际旭创上持仓，胜过在十只弱势股上折腾。

2. “先买后卖”的做T策略

  • 核心：在明确的上升趋势中，为了不丢失宝贵底仓，应采用“先买后卖”的方式做T。
  • 操作：日内先在水下低吸，等股价拉高后，再卖出等额的原持仓。
  • 优势：避免因“先卖后买”而导致的卖飞龙头的重大失误。

3. 明确的止盈纪律

  • 目标管理：对核心标的设立目标价（如工业富联1.5万亿市值），接近目标即开始分批止盈，不追求卖在最高点。
  • 高位风控：对未突破前高的弱势票，在指数高位区域应及时了结，不抱幻想。
  • 案例：若指数冲高至3900多点，即是高位票的收割时机。

【讲师实战计划与教学映射】

以下为游资教父2的待办事项，是其策略的完美执行范本，我们应深刻理解并融入自身操作体系：

待办事项 策略逻辑解析与教学点
指数冲高至3900+则收割高位票 左侧风控思维：在预期压力位来临前主动管理风险，而非等到下跌后才反应。
低吸方正科技、持有工业富联 主线聚焦：在PCB/AI硬件大方向内进行操作，确保持仓不偏离主线。
海光信息低吸，中芯国际十日线低吸 补涨轮动思维：在主线高位时，提前布局有逻辑、有形态的补涨方向。
恩捷股份持有不做飞，先买后卖做T 龙头股持仓纪律：对趋势良好的核心票，底仓不动是信仰，做T只为增厚利润。
香农信创低吸，已突破多重压力 技术突破买点：专注于突破关键压力位、换手健康的强势标的，这是高效率打法。
对弱势票（如汉语药业）反弹至20日线卖出 弱势股处理标准：对已走弱的持仓，设定一个明确的反弹卖出标准，避免陷入被动。

【课程总结与行动清单】

  1. 识别阶段：确认市场处于震荡上行末端，临近前高压区，风控第一。
  2. 聚焦核心：将PCB（盛宏、景旺） 和CPU（中际旭创） 作为持仓基石，享受最强主线的溢价。
  3. 布局轮动：用部分仓位低吸国产替代（海光、中芯） 和固态电池（恩捷、先导） 等潜力方向。
  4. 优化操作：对趋势股采用 “先买后卖” 做T策略，守住底仓。
  5. 严格执行：设定明确的止盈计划，指数冲高至压力区即收割，对弱势股反弹即卖出。
  6. 保持专注：拒绝一切杂毛股的诱惑，保持持仓的纯粹与集中。

记住，在行情的不同阶段，我们的任务也不同。在行情启动期，我们要敢于重仓；在行情发展中，我们要敢于持股；而在行情末端，我们最重要的任务是将浮盈转化为实盈，成功上岸。

本节课到此结束，希望大家保持警惕，守住利润，我们盘中再见！