【课程主题】震荡上行期的攻守道：聚焦主线、严守纪律与低吸战法

各位学员，大家好。

在指数缩量震荡、板块快速轮动的市场中，许多投资者感到迷茫与焦虑。游资教父2在9月9日的课程，为我们拨开迷雾，指明了一条在复杂行情中既能避险又能稳健获利的道路。今天的教程，我们将系统化地解析这套策略体系。

一、 市场大局观：认清震荡本质，制定相应对策

1. 当前市场定性：震荡上行，洗筹为主

  • 核心特征：指数整体处于震荡上行周期，但9月份可能持续震荡。成交量从26,000亿缩至25,000亿以下，缩量环境制约突破动能。
  • 震荡本质：此阶段是主力资金的 “洗筹”过程，旨在清理市场中的不坚定筹码，为后续行情夯实基础。
  • 指数风险：受国家队支撑，大跌风险较小，但个股亏钱效应明显，操作难度大。

教学核心：在震荡市中，必须放弃“快速暴富”的幻想，接受“慢即是快”的现实。我们的核心任务是控制仓位、保持耐心、等待确定性机会。

二、 核心主线掘金：资金共识所在，机会所在

在存量资金博弈下，只有聚焦最强主线，才能提高胜率。

1. 核心引擎：算力与AI芯片

  • 主导逻辑：算力（CPO）、AI芯片是当前唯一能真正带动指数突破的核心主线。
    • 核心标的：中际旭创、新易盛、寒武纪。
  • 外围锚点：英伟达股价能否突破200美元，是决定国内算力板块能否集体新高的关键外因。
  • 风险提示：中芯国际复牌后的补跌，反映芯片板块短期承压，需注意节奏。

2. 轮动题材：操作节奏是关键

  • 固态电池：
    • 当前状态：短期分歧加大，龙头天际股份面临断板压力。
    • 操作策略：等待回调到位，不宜盲目追高。
  • 黄金板块：
    • 驱动逻辑：炒作9月18日美联储降息预期。
    • 核心原则：属于“炒预期”行情，务必在预期兑现前卖出。
    • 代表标的：湖南黄金。
  • 机器人/消费电子：
    • 板块性质：轮动题材，无法带动指数，持续性弱。
    • 操作策略：只能低吸，不可追高。
  • 旅游消费：
    • 驱动逻辑：国庆节前出行预期。
    • 操作策略：潜伏逻辑成立，等待节前预期兑现时卖出。

教学核心：当前市场，必须将主要精力与仓位配置在算力与AI芯片这一核心主线上。对于轮动题材，只能小仓位参与，并且要严格遵循“买在分歧，卖在一致”的原则。

三、 核心技术战法：震荡市中的稳健盈利工具

在缩量震荡环境中，低吸是唯一王道。讲师重点分享了以下高胜率战法：

1. 技术指标与买点判断

  • MACD指标：
    • 买点信号：当MACD绿柱缩短时，视为个股企稳信号，可作为低吸依据。
    • 案例：纯中科技。
  • 均线系统：
    • 核心均线：20日线是重要的中期趋势支撑线。
    • 买点信号：回踩20日线不破，可考虑介入。
    • 案例：中科科技、上海洗霸。
  • 形态识别：
    • 对称性结构：如四川长虹、中国长城，其K线走势具备对称性。
    • 买点设置：在对称结构下沿出现反包首板时，是较好的波段买点。

2. 经典低吸模式

  • 二板低吸：个股连续两日涨停后，第三日断板，在次日低开或平开时低吸。
  • 秒板低吸：个股当日高开7%-9%后迅速封板，后续交易日在水中（绿盘）回调时低吸。
  • 超跌反弹：针对前期牛股，在超跌且出现技术企稳信号（如MACD绿柱缩短）时介入。

教学核心：将这些战法结合到主线板块中使用，效果会倍增。例如，在算力板块中，寻找回踩20日线或MACD绿柱缩短的核心标的。

四、 仓位管理与交易心理：稳定盈利的终极保障

1. 仓位管理的“半仓”原则

  • 核心建议：在当前环境下，建议半仓操作。
  • 优势：
    • 进退自如：上涨有仓位获利，下跌有资金补仓。
    • 心态平稳：避免重仓带来的心理压力与操作变形。

2. 必须恪守的交易纪律

  • 避免“落袋为安”思维滥用：
    • 错误做法：对中长期主线品种，因小幅盈利而过早卖出。
    • 正确做法：对算力等核心主线，应坚定持有，忽略短期波动。
  • 严格区分“炒预期”与“炒现实”：
    • 黄金板块：是典型的“炒预期”，必须在9月18日降息落地前卖出。
    • 旅游板块：是“炒现实”，必须在国庆节前出行预期升温时卖出。
  • 持仓结构优化：
    • 当前任务：将分散的持仓，向核心主线（算力、AI芯片）集中。
    • 操作：考虑将非主线、弱势股的仓位，换仓至中际旭创等核心标的。
  • 错误应对：
    • 被套后：应耐心持有而非频繁操作，等待市场修复。
    • 案例：频繁割肉换股，往往会导致错失反弹，积小亏为大亏。

【讲师实战计划与教学映射】

以下为游资教父2的待办事项，是其策略的完美执行范本：

待办事项 策略逻辑解析与教学点
关注明晚经济数据 宏观驱动思维：经济数据是影响市场节奏的重要变量，必须密切关注。
低吸MACD绿柱变短的纯中科技 技术指标实战应用：将MACD的经典拐点信号作为具体操作的依据。
若天际股份断板则高抛 龙头股节奏把握：对高潮后的题材龙头，断板是明确的卖出信号，避免犹豫。
降息预期兑现前收割湖南黄金 事件驱动模型的纪律：严格遵循“买预期，卖事实”的原则，在利好落地前离场。
在20日线附近低吸中际旭创 主线龙头+技术买点：在最确定的主线中，等待最舒服的技术买点，是风险收益比最佳的操作。
考虑低吸断板回调的卧龙新能 二板低吸战法应用：将战法应用到新的符合条件的标的上，保持策略的一致性。

【课程总结与行动清单】

  1. 确认环境：接受震荡市现实，保持半仓，保持耐心。
  2. 锁定主线：将算力、CPO、AI芯片作为核心战场，集中火力。
  3. 把握节奏：对固态电池等待回调，对黄金提前兑现，对旅游节前卖出。
  4. 运用技术：熟练使用 “MACD绿柱缩短”、“20日线支撑”、“对称形态” 等关键技术信号指导低吸。
  5. 优化持仓：去弱留强，将仓位向核心主线集中。
  6. 严守纪律：戒除“落袋为安”心魔，区分“预期与现实”，避免频繁操作。

记住，在震荡市中，比的不是谁赚得多，而是谁活得久。真正的收益，来自于对主线的坚守、对买点的苛求，以及对纪律的敬畏。

本节课到此结束，希望大家保持耐心，我们盘中再见！