【课程主题】结构性行情下的生存与盈利：聚焦核心、低吸为王

各位学员，大家好。

在经历了前期的市场震荡与风格切换后，当前的市场环境对我们提出了更高的要求。游资教父2在9月7日的课程，为我们清晰地勾勒出了一幅“机构主导、主线清晰、策略至上”的作战地图。今天的教程，我们将深入解析这份地图，帮助大家在结构性行情中精准出击，稳定获利。

一、 市场格局定调：从“β普涨”到“α精选”

1. 宏观环境：利好积聚，信心比黄金重要

  • 政策底已现：证监会管理层“换血”释放了明确的维稳信号，历史经验表明，这常是市场洗牌后开启新周期的前奏。
  • 流动性预期改善：美联储降息在即，全球资金有望从高估值的美股流向估值洼地的A股，为市场提供中长期支撑。
  • 关键节点：9月10日的CPI数据和美联储议息会议是短期市场方向选择的催化剂，需密切关注。

2. 市场特征：机构主导，连板退潮

  • 核心特征：游资主导的“连板接力”模式短期失效，行情由机构资金主导。这意味着：
    • 风格偏好：机构偏爱有基本面支撑、容量大的趋势股（如中际旭创、宁德时代），小盘题材股被边缘化。
    • 操作节奏：行情不再是普涨，而是围绕少数主线的震荡上行，操作上必须“去弱留强”。
  • 指数定位：3731点的支撑逻辑依然有效，但市场短期内难以出现全面主升浪，更可能是在核心板块的带动下实现结构性上涨。

教学核心：我们必须彻底放弃“捡便宜货”和“赌连板”的旧思维，将思想统一到“跟随机构，聚焦产业趋势”上来。

二、 核心主线掘金：“缩圈”策略与“新主线”崛起

在资金有限的市场中，“缩圈”是最高效的策略。即从上百个板块中，将资金和精力聚焦到最核心的一两个方向。

1. “缩圈”进行时：CPU/PCB板块

  • 当前状态：板块整体性主升浪结束，进入“缩圈”阶段。资金仅聚焦于几个最具代表性的核心标的：
    • 算力核心：中际旭创、新易盛、天孚通信。
    • PCB核心：盛宏科技。
  • 操作策略：
    • 聚焦龙头：只做上述核心票，放弃板块内其他跟风股。
    • 低吸不追高：利用市场调整，在均线（如20日线、60日线）附近分批低吸。
    • 业绩验证：等待9月底业绩预告，若基本面超预期，可能开启新一轮反弹。

2. “新主线”登场：固态电池板块

  • 核心逻辑：
    1. 技术革命：解决电动车安全（不起火）和性能（长续航、耐低温）痛点，是下一代电池技术核心。
    2. 国家战略：这是中国在“电文明”体系中挑战美国“油文明”霸权的重要一环，战略高度堪比光伏、特高压。
    3. 事件催化：周末四川量产消息引爆情绪，板块出现涨停潮，确认了其新主线地位。
  • 产业链梳理：
    • 设备端：先导智能、杭可科技
    • 材料端：恩捷股份、金龙羽
    • 电池端：欣旺达、亿纬锂能
  • 操作策略：
    • 高潮后分化是机会：周一若板块分化（涨停家数减少），是去弱留强、低吸核心标的的良机。
    • 重点关注：金银河、先导智能等。

教学核心：当前的市场，要么在“缩圈”的CPU/PCB里做波段，要么在“新主线”固态电池中找低吸机会，不要在其它边缘板块中浪费时间。

三、 高阶战法精讲：弱市中的确定性盈利模式

1. 二板断板低吸战法

  • 模式定义：个股连续两日涨停后，第三日未能连板（即断板），且次日没有溢价（低开或平开），此时形成的低吸买点。
  • 核心逻辑：短期强势股上涨动能未完全释放，但因市场环境或筹码结构问题断板，经过一日调整后，容易走出“反包”行情。
  • 买点设置：
    • 第一买点：断板次日，第一波下杀时，轻仓试错。
    • 第二买点：若未直接反包，而是回踩5日均线或起涨点，可再次加仓。
  • 案例回顾：贝因美、英联股份、长春高新均是此战法的经典案例。

2. 后手操作与排队模式

  • 后手思维：放弃主观预判和“先手打板”的高风险操作，等待市场走出强势信号（如强势封板）后，再以“排队”的方式跟随。
  • 排队模式优势：
    • 提升纪律性：规避盘中情绪波动带来的冲动交易。
    • 聚焦核心：能涨停且封单稳固的，才是当日最强标的。
    • 操作一致性：群内统一执行，形成合力，同时避免信息干扰。

教学核心：在确定性不高的市场中，这两种战法能极大地提高我们的胜率和风险回报比。记住，“慢就是快”，后手往往比先手活得更久。

四、 心态与纪律：稳定盈利的终极保障

1. 持股与做T的平衡

  • 对于趋势票（如盛宏科技）：底仓应牢牢拿住，避免因小级别波动而“卖飞”。仅用少量机动仓位做T，增厚利润。
  • 对于套牢票（如景旺电子）：在下跌趋势末段（C浪），应以“持有做T”为主，目的是降低成本，而非快速解套。

2. 拒绝情绪化交易

  • 冲动交易是亏损之源。必须杜绝看到分时直线拉升就追涨的非计划内交易。
  • 解决方案：
    • 计划你的交易：前一日制定好详细的交易计划（买谁、何时买、买多少、何时卖）。
    • 交易你的计划：盘中严格执行，不因涨跌而临时改变策略。

3. 长期复利路径

  • 宏伟目标：账户年内翻倍。
  • 可行路径：完成 “10个一层仓翻倍” 操作。即，每次用10%的仓位，抓住一个主升浪标的，实现翻倍。累计十次，即可实现整体账户翻倍。
  • 核心启示：不要总想着一把重仓豪赌，积小胜为大胜，是更稳健、更可持续的盈利模式。

【实战待办与行动指南】

为帮助大家将策略落地，我将讲师的待办事项转化为清晰的行动清单：

核心方向 具体行动指南
宏观与数据 1. 紧盯9月10日CPI数据，判断其对市场风格的潜在影响。2. 密切关注美联储降息动向及后续资金流向。
CPU/PCB（缩圈聚焦） 1. 监控中际旭创、新易盛、天孚通信、盛宏科技的资金动向与均线支撑。2. 等待9月底业绩预告，作为决策依据。
固态电池（新主线） 1. 周一观察板块分化情况，若不及预期（少于5个一字板），则耐心等待分化后的低吸机会。2. 重点研究欣旺达、恩捷股份、先导智能、金银河等产业链核心标的。
个股操作 1. 景旺电子/德福科技：持有做T，等待反弹。2. 盐山科技：若跌至7元附近，考虑反抽操作。3. 黄山旅游：持有等待国庆前利好兑现。4. 盛弘科技：评估周一开盘强度，决定是否低吸。
交易纪律 1. 坚持“后手”与“排队”模式，拒绝冲动交易。2. 严格执行“低吸分化”策略，绝不追高。

最后总结：

当前市场，是专业投资者的天堂，是业余投资者的地狱。它的奖励将给予那些能够敏锐识别主线、聚焦核心资产、并具备钢铁般纪律的人。忘掉成本，忘掉情绪，让我们像机器一样，执行计划，聚焦主线，低吸为王。

本节课到此结束，希望大家认真复盘，我们盘中再见！