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成交量:58.1万手

成交额:18.0亿

换手率:0.81%

市盈率:22.41

总市值:2215亿

  

  “是否和英伟达达成合作?”在5月6日下午的网上业绩说明上,有投资者询问立讯精密

  对此,立讯精密高管首次回应:“有间接和直接服务于包括这家客户在内的云计算数据中心客户。”

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  不过,投资者向立讯精密高管抱怨,公司股东在过去两年,基本错过了智能汽车和AI两大超级浪潮。

  立讯精密董事长、总经理王来春称,公司汽车板块业务发展如预期,在AI服务器领域脚步稍慢但一直在加速推进,目前发展情况如公司2015年至2017年的消费电子业务,处于培育成长期。

  承认AI服务器业务慢一些

  “基于各种原因,我们在AI服务器业务上的确慢一些”。王来春回应投资者提问称,这不代表立讯精密缺少机会,她并不担心,只会更加上心。

  投资者在会上提到,行业专家断言立讯精密不可能拿下英伟达GB200订单,希望公司明确回应:“关于GB200是否正在配合英伟达进行零组件开发,并且是否有信心在量产后拿下份额。”

  王来春表示,立讯精密的产业能力不是问题,对手也不是不能挑战,包括其在内的公司核心团队成员都非常重视该业务,正集中资源开拓业务,且做好了全球制造准备。

  此前,立讯精密通信业务事业处负责人熊藤芳介绍,在AI行业的潜在机会中,英伟达发布新GB200芯片和对应架构,公司针对GB200 NVL72单柜整套可提供约209万元的解决方案,包含电连接、光连接、电源管理、散热等产品,预计总市场规模达千亿元。

  对此,投资者关注GB200 NVL72的单柜解决方案何时上量,预计可取得多少市场份额?

  王来春回应称:“今年这部分没有太多贡献,期待明年的成长。”

  800G光模块出货仍有困难

  投资者关注的是,立讯精密在AI服务器业务,将来会在总体业务中占比多少?基于消费电子业务比例,AI服务器产生的利润,能使公司利润有较大增长吗?

  王来春表示,AI服务器相关部件研发投资时间较长,投入也较多,技术门槛相较消费电子普遍产品线更高,且客户对价格敏感度较低,没有可比性。可预测的是,立讯技术作为通讯产业板块的BG,将来会是公司利润贡献的重要渠道。

  目前,针对光模块业务,立讯精密开始予以回应。

  首先,400G光模块业务,立讯精密针对部分客户已批量出货,主流客户产品仍在持续推进中。

  其次,800G光模块业务,立讯精密2024年出货有困难,争取2025年会更好。

  光模块是一种能够完成光信号与电信号之间的转换的设备。业内人士介绍,随着生成式AI出现,云网络对400G和更高速光模块需求加速,并且AI驱动光模块往400G/800G/1.6T的高速率技术方向迭代。

  第三方机构预测,2024年400G光模块的需求将有所增加,AI、大数据云计算驱动的高速率数据传输需求日益增长,有望加速800G光模块市场增长。

  回应股价长期低迷

  摆在立讯精密面前的问题是,最近两年营业收入和利润不断增长,但是股价长期低迷。

  以归母净利润为例,立讯精密2023年同比增长19.53%,预计2024年同比增长20%至25%。

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  王来春表示,立讯精密2024年及未来三五年的发展,从前期所做的努力来看可以保持稳健成长。

  投资者提问,股价一直这样,怎么证明是价值投资?同时,立讯精密2022年股票期权激励计划的行权价格较高,员工怎么收益?

  查询可见,立讯精密自2021年4月至2024年5月7日,股价累计处于下跌状态。

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  “坦白讲,我和我们的员工也觉得委屈,也期待扎实、业绩稳步成长的立讯(精密)得到更多投资人认可”。王来春表示,随着各业务板块持续发展,投资者会更加喜欢务实、重视长期稳定发展的立讯精密。

  对此,投资者关注如何提振股价?

  王来春表示,我们也在思考、检讨。一方面大环境有压力,另一方面我们在主动与投资人交流上显得不足,会加强这方面的工作,不能被动地认为酒香不怕巷子深,从而疏于这方面的管理。

  

文章来源:中国基金报 责任编辑:5

原标题:合作英伟达?2200亿巨头首次回应!

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