今天要分享的是波段操作技巧有哪些？这次会谈到股票及期货的波段操作技巧。如果你是股票或期货的投资者，今天的内容会非常重要。首先会讲到，如何做波段操作，以及什么样的商品适合波段操作。股票、期货要如何波段操作，留仓注意事项及跳空要如何避险等等。

波段操作技巧01：如何波段操作？

如果波段操作技巧用在股票及期货上，我所指的是低买高卖的价差交易，并不是以价值投资法的角度来看。做价差交易的话，在商品走势还没有改变方向之前，都可以继续持有。一旦行情走势方向改变，就出场。

波段操作技巧02：什么商品适合波段操作？

不知道大家觉得什么样的商品会适合波段操作？我个人觉得最适合的商品就是房地产！房地产是所有商品之中，胜算最高而且长期持续上涨的商品。而世界上的每个国家都一样，那些懂得长期持有房地产的投资者，应该有90%以上都是获利的。

因为房地产的走势很简单，不是正在涨就是在盘整。以长期来看，几乎都会是偏多头的行情。所以我觉得房地产是最适合波段操作的商品。

波段操作技巧03：股票如何做波段操作？

在了解股票如何做波段操作之前，要先知道股票跟房地产的不同！很多人会以为股票跟房地产一样，越放越值钱。这是一个天大的错误！例如下图中的第1个蓝点买进，买在高点100后下跌到80，这时是不是该加码买进呢？

一般人当然后想加码买进，因为假设是长期持有而行情会再上涨。但股票并不是长期往上涨的呀！股票跟房地产不同，是有可能买进后反而下跌的。为什么？因为这是商品的特性、周期性不同导致的。

有非常多的投资分享者会强调，2020年崩盘时如果没卖掉。逢低再买进后，会有一个非常大的收益。当然，因为2020年本来就是下跌后再创新高的成功案例。当年某股指从8500多点涨到16,000点，几乎涨了一倍。几乎全世界的指数商品都适用，也几乎都有50%以上的获利甚至更多。

但加权指数长期会创新高，股票则不一定。因为不是每家公司都能一直获利创新高，或股价创新高。股票是可能被淘汰的，光是看每个国家每年的前50只股票。20年前的前50只，跟10年前、现在的前50只，都不太可能完全一样，甚至有的已经下市。所以假设股价会长期上涨的这种想法，其实是一个天大的错误！

因为股票不会一直涨，所以当下跌时要留意。更不要因为惊慌随便卖，卖在低点的可能性非常高。另外也要注意，如果股价已经跌一段，这时如果不确定股价会再继续下跌或上涨，千万不要赔钱加码！

10多年前有一位投资房地产的前辈告诉我，他在各式各样的房地产投资中取得非常大的成功。但是他投资股票是赔钱的，甚至是将房地产赚来的钱都赔在股票上了！因为他用投资房地产的方式去投资股票，但这是错误的！

房地产是会长期往上涨没错，但股票不一定，股票是会下跌的。当下跌时，他照样不止损且加码买进。以投资房地产的方式来做股票，肯定是行不通的！最后，他也真的狠狠被股市修理了一番。

首先举例来看，这是某只2021年的大牛股。股价从10元飙涨到200多元，直接翻了有20倍之多！但是在涨到高点之后，虽然业绩都还不错，股价却开始往下走。这时如果从200跌到152，我们去做逢低摊平买进。可能还会觉得满便宜的，赔1/4而已。但一路跌到93之后，这时谁都已经不能肯定股价会不会再涨回200。如果有因为摊平买进更多的人，就要担心没有再涨上去，是不是就真的赔了蛮多钱 !

另一个案例是我老妈，她在多年前投资并且长年看好某只股票，买在2000左右的价格。距离她持有到现在，应该有10、20年。没想到长期持有的结果，就是价格只剩下45左右，一路盘整不动。这时如果还是以投资房地产的概念一样，下跌到1400为了摊平再继续买进。再度下跌到1100后，又再次摊平买进。我相信，这样只会一路越摊越平，直到躺平喔！

所以我想告诉各位的是，如果你没有把握，千万要记得不要把钱放在持续贬值的资产上！否则只会越买越亏赔更多，根本得不偿失。

基于股票不会一直涨的原则，当遇到股票下跌时，先记得不要随便卖，因为怕会卖在低点。接着要注意保留多一点的现金，千万不要趁下跌再加码买进。再来就是要学会止损，会被割韭菜的就是那种不甘心止损的人！止损是很正常的一件事，要先学会接受所有的投资，都有止损的可能性。

如果真的无法接受，那你就去买房地产就好，请不要把钱花在买期货、股票。有投资概念的人就知道，越早止损的人赔越少，越晚止损的人赔越多。

所以，股票的波段操作技巧有哪些呢？重点就是当你持有多单，直到转空为止就出场。持有空单也是一样，直到行情转多为止就出场。既然持有到行情转向就要出场，那我们要如何判断行情什么时候会转换方向呢？

这个重要的动作就是去抓行情何时会走反向，再反手进场。例如这张图，第1段做多，第2段反手做空。这是一招重复使用的策略，行情的涨跌都在掌握之中。

关于判断行情的方向，其中有一个最简单的，就是均线控盘。如果我们要重新认识一只股票，最快的方法是用40日均做一个首要的判断。也就是以均线的方向来当作行情的方向，均线往上就做多，均线往下就做空或空手。

为什么是40日均线呢？因为一个主力吃货，平均要用2个月的时间。40日均线差不多就是2个月的交易日。所以交易股票，我们会预设用40日均线来做控盘。

波段操作技巧04：期货留仓的注意事项

在了解期货如何波段操作之前，要知道期货的周期跟股票是不同的。期货放不了太久，因为期货合约每个月都要结算一次。实际上，也很少人会真的放到一个月，大概放个5天就已经算是长线了。所有的波段操作，都是从留仓开始。所以要谈期货波段操作，要先了解该不该留仓，同意吗？而期货留仓又要注意什么呢？

1. 期货留仓注意事项：只在赚钱时留仓

首先要建议各位，我们只在赚钱时留仓！常听到有人说做长线很容易赔钱，通常是因为赔钱了，所以留仓希望它隔日可以赚回来。但是，如果隔日行情继续下跌呢？赔1天、2天、3天、4天越赔越大，最后当然会赔大钱啊！

一开始赔钱就不应该留仓，就应该直接止损。当然也是有可能隔天会赚回来，但这就等于在赌。期货跟股票一样，没有一定只会上涨或下跌。千万不要还在赔钱时，还放任自己的损失扩大。

假设都是在下图的红圈处进场，买进后走势会有两种。如果行情往上走，有赚钱的情况下，就可以考虑留仓。如果行情在收盘前是往下跌的，就建议不要留仓。其实通常在往下跌的过程中，我就会及时出场，根本不可能放到收盘再等隔日行情涨跌。

所以最好的做法就是设定一个止损点，只要跌破就一定要出场。止损是非常非常重要的一个动作，宁愿小赔止损，也要避免后面大赔钱的情况。

2. 期货留仓注意事项：事先设定出场点

第2个留仓要注意的事项，就是要事先设定好出场的位置，包含日盘及夜盘。假设在红圈处进场，一开始先设定止损的条件。等到看方向开始获利之后，就要设定获利出场的条件。千万不要让原本赚钱的单变成赔钱，

不管是日盘还是夜盘的交易都要设定。一旦设定好获利出场的止盈价格，就算有留仓，风险也是大幅度的降低。

3. 期货留仓注意事项：顺势留仓及慎选进场点

顺势留仓，胜算较高！如果行情偏多就留多单，行情偏空就留空单。行情一反弹可能就马上会止损了。因为这个反弹幅度可能动不动就是上百点，一般人根本无法接受这么大的落差。

4. 期货留仓注意事项：止损不要设太小

最后就是期货留仓时止损不要设太小，如果你只设定20~30点，以现在行情来看真的太小。现在行情的波动大概都上百点，我会建议用平均波动来设定止损。如果平均300点，建议用1/5大概60点的点数来设定。这样的比例适用较短线的小止损，大止损的话可以用1倍。

就像海龟投资法则的作法，他们的止损都设的很大。止损设很大的好处，当然就是随便进场都能承受反弹很大。海龟交易法则之所以能够成功，就是设定很大的止损做长线，用很大的资金来守住风险控管。海龟交易的重点就是止损虽然设300点，但只赔1%。

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