一天吃透一条产业链：低空经济产业链深度解析

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一天吃透一条产业链：低空经济产业链深度解析

产业概览与战略意义

低空经济已成为中国新质生产力的重要代表，被连续两年（2024-2025年）写入政府工作报告。这一新兴产业以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为主，通过垂直高度1000米以下（延伸至3000米以内）的空域进行载人、载货及作业等多场景低空飞行活动，辐射带动相关领域融合发展。1

市场规模与增长前景

中国低空经济市场呈现爆炸式增长态势。2023年市场规模达5059.5亿元，增速达33.8%；2024年增至6702.5亿元；2025年预计突破8500-15000亿元；2026年有望突破万亿元大关，达到10644.6亿元。根据中国民航局预测，到2035年低空经济产业规模有望达到3.5万亿元。231

这一增长动力来自三方面：政策驱动、技术进步和需求升级。其中，细分领域eVTOL（电动垂直起降飞行器）表现最为抢眼，2024年产业规模约32亿元，预计2026年增长至95亿元，展现出爆发式增长潜力。2

企业格局方面，截至2024年9月，中国低空经济相关企业数量已超过5万家，其中上市企业118家，专精特新"小巨人"企业211家，高新技术企业3991家。1

上游产业链分析

上游产业链是低空经济的基础支撑层，主要由研发体系、基础原材料和核心零部件三个核心组件构成。4

一、研发设计体系

低空经济上游的研发设计环节涵盖了先进的工业软件系统：4

计算机辅助设计（CAx） ：包括CAD/CAM等工具，用于飞行器外形、气动设计和结构设计。

电子设计自动化（EDA） ：支持飞行控制系统、航电系统等电子元器件的设计与仿真。

产品全生命周期管理（PLM） ：从概念设计、工程设计、制造规划到售后服务的全过程管理。

这些工具的自主可控至关重要。随着国产替代进程加速，国产EDA、PLM等工业软件的渗透率逐步提升，为低空经济产业链的自主创新提供了技术支撑。

二、基础原材料

低空经济对材料的性能要求极高，主要涉及以下几类：4

高性能合金材料 ：铝合金、钛合金等轻质高强度材料，用于飞行器结构件。

复合材料 ：碳纤维增强复合材料（CFRP）、玻璃纤维增强复合材料（GFRP），提供高强度-重量比，是无人机和eVTOL的重要材料。

高分子材料与特殊橡胶 ：用于密封件、减振件等。

陶瓷基和树脂基材料 ：在极端环境下的应用。

国内新材料企业如宝钛股份、中复神鹰等正加速布局，满足低空产业对高端材料的需求。

三、核心零部件

低空经济对核心零部件的自主化要求尤其紧迫：4

芯片与控制器 ：包括飞行控制芯片、传感器芯片、AI推理芯片等。随着美国对华芯片出口管制升级，国产替代成为战略选择。国内企业如华为昇腾、地平线等在AI芯片领域取得突破。5

电池系统 ：锂电池和固态电池是低空飞行器的能源核心。固态电池由于能量密度高、安全性强，已成为低空经济的重要发展方向。宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等企业正加快固态电池产业化进程。6

电动推进系统 ：包括电机、变频器、电源管理系统等。这些零部件的效率和可靠性直接影响飞行器的续航时间和载重能力。

上游产业链特点

上游产业具有高度的技术密集性和资本密集性。国产替代的加速和自主可控要求，使得上游成为政策扶持的重点。根据数据，2025年中国芯片自给率目标为70%，这为低空经济提供了关键的元器件保障。7

中游产业链分析

中游是低空经济产业链的核心，包括飞行器制造、飞行支保障和综合服务三大板块。4

一、飞行器制造

根据不同构型，飞行器制造分为三大类：

无人机系统2

无人机已成为低空经济中最成熟、最快速增长的分支。2024年商用无人机市场规模约1215亿元，预计到2029年将达3000亿元，五年复合增速19.5%。8

主要细分领域包括：

  • 农林植保 ：市场规模281亿元，占23%。农业用无人机已从消费级向专业级转型。
  • 测绘勘察 ：市场规模268亿元，占22%。用于地形测量、地质灾害监测。
  • 安防监控 ：市场规模157亿元，占13%。城市管理、应急救援等场景。
  • 物流运输 ：市场规模128亿元，年增速32%，增长最快。无人机物流订单量2024年同比增长200%。2
  • 电力巡检 ：市场规模约50亿元。输电线路巡检、故障排查。

无人机技术正从单点创新向系统集成跃迁。大疆创新凭借70%的消费级市场份额引领行业，同时涌现出中科星图、超图软件等产业链企业。9

无人机续航时间从2022年平均30分钟提升至2025年60分钟以上，载重量、飞行精度等指标不断突破。2

eVTOL电动垂直起降飞行器101142

eVTOL是低空经济的未来之星，代表着低空出行的创新方向。这类航空器具有以下特点：

  • 技术特征 ：采用多轴电动推进系统，支持垂直起降（无需跑道），可在城市建筑物顶部、广场等有限空间内起降。
  • 性能指标 ：主流产品为4-6座，续航200-250公里，巡航速度200-250公里/小时，具备安全冗余设计。

国内eVTOL企业进展迅速：1110

  • 沃飞长空AE200 ：6座级纯电动有人驾驶eVTOL，巡航速度248公里/小时，航程200公里，采用"八轴内四倾转"构型，具备业界领先的故障处理能力。舱内噪音仅60分贝，达高铁水平。10
  • 亿航EH216-S ：无人驾驶电动垂直起降飞行器，已在西班牙获得EASA认证，标志着欧洲的开放态度。11
  • 峰飞"盛世龙" ：五座eVTOL，最远航程250公里，预计2026年开启载人飞行服务。按照民航局标准研制，单座票价有望在300元以下，每公里5-7元。12
  • 长安汽车与比亚迪 ：分别计划2027年和2027-2030年实现全固态电池装车验证与量产。13

中国民航局（CAAC）在eVTOL认证方面展现全球领先的速度，采用"专用条件"审定模式，将审定周期压缩至18-26个月，远快于传统飞机。11

通用航空与直升机94

作为低空经济的传统基础，通用航空产业包括商务飞行、公务飞行、应急救援等场景，同步实现电动化改造和智能化升级。

二、飞行保障体系

低空飞行的安全运行需要完整的地面保障体系：4

地面控制站与起降设施 ：包括通用机场、垂直起降港等基础设施，以及地面控制系统软件。

低空通信网络 ：5G-A、北斗高精度定位、低轨卫星通信等，确保飞行器的实时控制与精准导航。中交通信等企业在低空通信领域深入布局。2

空域管理系统 ：空域规划、飞行计划管理、空中交通管制系统等。海鹰航空等企业聚焦智能空管。2

维修保障体系 ：维修基地、备件供应、人员培训等，确保低空运营的持续性。

三、综合服务

飞行培训 ：驾驶员培训、维修人员培训等专业技能培养。

飞行保障服务 ：气象服务、应急保障、飞行外包平台等。

维修维护服务 ：定期检修、故障排修、升级改装等。

中游产业链特点

中游是整个低空经济产业链的利润中心和战略重点。2024年低空航空器制造和运营服务占产业规模的55%。中游企业呈现"头部引领、中小企业协同"格局，大疆创新、亿航智能等龙头与一批专精特新企业形成梯队发展。产业投资活跃，2024年低空经济领域融资额超300亿元，重点投向eVTOL研发和低空智联网建设。2

下游产业链分析

低空经济的下游是产业融合的舞台，将无人机、eVTOL等平台与各行业应用场景深度融合。144

一、物流与运输

低空物流

这是低空经济当前最具商业化潜力的应用场景：2

  • 快递配送 ：通过无人机实现城市内、城市间、乡村的快速配送。美国、中国等国已开展大规模商业试点。
  • 跨域运输 ：无人机物流订单量2024年同比增长200%，市场规模128亿元，年增速32%。8
  • 应急物资运输 ：自然灾害、突发事件等应急救援场景。

城市空中交通（UAM）

eVTOL驱动的城市空中交通代表低空经济的未来出行方式：1210

  • “空中出租车” ：将eVTOL作为公共出行工具，解决城市交通拥堵问题。
  • 经济可行性 ：随着电动化带来的成本下降和规模化生产，单座票价有望降至300元/座，每公里5-7元。12
  • 发展时间表 ：国内科技企业有望在2026年开启载人飞行业务。12

二、农业与林业

精准农业

无人机植保已成为现代农业的标配：8

  • 植保作业 ：农林植保市场规模281亿元，占商用无人机市场的23%。
  • 病虫害防治 ：通过精准喷洒，提高农药利用率，减少环境污染。
  • 监测评估 ：多光谱、红外传感器监测作物生长状态、病虫害发生。

三、检测与巡检

电力系统巡检

无人机在电力巡检中的应用已形成成熟商业模式：8

  • 输电线路巡检 ：自动识别断线、污秽等缺陷，效率远超人工。
  • 市场规模 ：电力巡检市场约50亿元。

地质灾害监测

低空遥感技术用于地质灾害预警：1

  • 滑坡、泥石流监测 ：实时跟踪地表变化，提前预警。
  • 地形测量 ：测绘勘察市场规模268亿元。

四、应急救援与公共服务

紧急医疗救援

eVTOL在医疗应急中的应用正在展开：1

  • 快速转运 ：将患者从偏远地区快速转运至医疗中心。
  • 器官运输 ：利用低空航线快速运输移植器官。

城市治理与公共安全

武汉东湖高新区的示范项目展现了低空经济的实际效益：2

  • 无人机编队作业 ：186架无人机通过128个自动机库常态化运营，日均飞行300余架次。
  • 效率提升 ：城市治理效率较人工提升15倍，目标识别准确率超85%。

五、文化旅游

低空旅游与观光

低空旅游正从"小众体验"转向"大众服务"：8

  • 空中观光 ：利用无人机或eVTOL进行航拍、景区观光。
  • 市场规模 ：低空旅游人次2024年突破500万。2

下游产业链特点

下游应用的多样性和融合性是低空经济最具活力的体现。多个传统行业通过低空技术实现效率提升和成本优化，形成新的商业模式和产业机遇。

产业链纵向联动分析

Low-Altitude Economy Industry Value Chain Structure (2025)

Low-Altitude Economy Industry Value Chain Structure (2025)

上游对中游的支撑

上游的技术进步直接推动中游的产品创新。固态电池能量密度的突破使eVTOL的续航从150公里提升至250公里；国产AI芯片的发展支撑了飞行控制系统的自主化；高性能复合材料降低了飞行器的结构重量，提升了载重能力。136

中游对下游的赋能

中游的成本下降和可靠性提升使下游应用加速落地。无人机成本从每架50万元下降至5万元以下，使农业植保和物流配送等B端应用成为现实；eVTOL成本的目标是降低至与汽车相当，使"空中出租车"具备商业可行性。212

关键产业指标与发展机遇

核心竞争力指标

指标 2024年现状 2025年目标
市场规模 6702.5亿元 8591.7-15000亿元
企业数量 5万+ 持续增长
上市公司 118家 逐步扩大
无人机续航 60分钟+ 90-120分钟
eVTOL产业规模 32亿元 95亿元（2026年）
无人机物流增速 32% 继续提升
低空旅游人次 500万+ 突破800万

战略性发展机遇

1. 国产替代机遇 ：美国对华芯片出口管制升级，加速国内AI芯片、控制系统的研发投入。华为昇腾、地平线等企业有望实现市场突破。57

2. 固态电池产业化机遇 ：全固态电池扩产规划超50GWh，拟投资150亿元。宁德时代、亿纬锂能等企业2026-2027年有望实现装车。613

3. 空域改革机遇 ：低空空域管理改革逐步深化，通用机场、低空走廊等基础设施建设加速，为物流、出行等应用打开空间。32

4. 融资与投资机遇 ：2024年低空经济融资额超300亿元，资本竞逐eVTOL、无人机物流等赛道。预计2025年投资规模继续增长。2

存在的挑战与制约因素

技术层面

  • 续航与载重 ：尽管有进步，但多旋翼无人机续航仍受限，固定翼与复合翼的推广需要成本下降。
  • 电池安全 ：固态电池的产业化进程仍处于中试阶段，大规模量产还需2-3年。
  • 飞控与传感 ：高可靠性飞行控制系统和环境感知传感器的国产化仍在加速中。

监管与法律

  • 空域管理体制 ：低空空域的分类管理和使用许可制度仍在探索，部分地区审批流程冗长。
  • 适航认证 ：eVTOL的适航认证虽已取得突破（中国CAAC压缩至18-26个月），但全球标准仍需统一。
  • 运营资质 ：低空飞行的驾驶员资质、运营许可等制度仍需完善。

商业层面

  • 商业模式验证 ：除农业植保和物流配送外，大多数应用场景的商业模式仍在探索。
  • 成本问题 ：eVTOL单座成本仍在200万元以上，降至经济可行性（50-100万元）还需时间。
  • 基础设施 ：起降设施、充电网络、维修基地等配套基础设施建设滞后于产业发展。

2025年产业发展展望

政策层面

政府将继续加大对低空经济的支持力度：

  • 国家层面的产业发展规划和资金支持继续增加。15
  • 地方政府的配套政策（用地保障、财政补贴等）逐步细化和落地。
  • 空域改革试点地区扩大，低空走廊规划加速推进。

市场层面

2025年低空经济市场将呈现"点面结合、高速扩张"的特点：

  • 点突破 ：无人机物流、农林植保等成熟应用继续快速增长，市场份额向头部集中。
  • 面扩张 ：eVTOL、无人驾驶飞行器等新兴应用进入商业化关键期，多个城市启动试点。
  • 规模效应 ：产业链企业数量突破10万家大关，融资规模突破400-500亿元。

技术层面

  • 固态电池 ：预计8-10家企业实现量产，为无人机与eVTOL提供高性能电源。
  • AI芯片 ：国产AI芯片在推理端的应用加速，飞行控制系统的自主化率提升至60%以上。
  • 系统集成 ：无人机、eVTOL等平台化设计成熟，模块化零部件生态初步形成。

总结性认知框架

低空经济产业链的核心竞争逻辑 ：

上游看自主化 ：国产芯片、电池、材料的国产替代率提升，是产业可持续发展的基础。

中游看平台化 ：无人机、eVTOL等飞行平台的可扩展性和成本控制，决定应用场景的拓展深度。

下游看融合化 ：传统行业（农业、物流、电力等）与低空技术的融合程度，决定市场规模的上限。

跨链看生态化 ：从单纯的产品供应向完整的产业生态升级，包括基础设施、运营服务、人才培养等。

低空经济已进入"万亿级市场"的战略机遇期。预计到2030年，这一产业将成为中国制造业升级、区域经济增长、新兴就业的重要驱动力，进而在全球新兴产业竞争中占据一席之地。

核心参考指标总结

  • 市场规模 ：2025年8591.7-15000亿元，2026年突破万亿元132
  • 年复合增速 ：商用无人机19.5%（到2029年）；低空经济33.8%+81
  • 细分领域 ：农林植保281亿元、测绘勘察268亿元、物流128亿元8
  • 企业规模 ：5万+企业、118家上市、211家专精特新1
  • 融资规模 ：2024年超300亿元，持续增长2
  • 核心产品 ：eVTOL从32亿元（2024年）增至95亿元（2026年预计）2
  • 关键里程碑 ：2026年"空中出租车"载人服务启动、固态电池装车验证、国产AI芯片渗透率突破60% 161718192021222324252627282930

  1. https://www.etbbs.com/report/46.shtml ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎

  2. http://kjt.nmg.gov.cn/kjdt/mtjj/202509/t20250914_2789740.html ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎

  3. https://www.ccdi.gov.cn/pln/202507/t20250725_437235.html ↩︎ ↩︎ ↩︎

  4. https://www.ahchanye.com/cyxt/54302.html ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎

  5. http://www.ce.cn/cysc/newmain/yc/jsxw/202511/t20251103_2553986.shtml ↩︎ ↩︎

  6. https://www.stcn.com/article/detail/3322486.html ↩︎ ↩︎ ↩︎

  7. https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202509011737555566_1.pdf?1756723949000.pdf ↩︎ ↩︎

  8. https://www.ncsti.gov.cn/kjdt/ztbd/2025zgclt/202504/t20250401_200209.html ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎

  9. https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202405241634546418_1.pdf ↩︎ ↩︎

  10. https://hao.yiche.com/wenzhang/104310716/ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎

  11. https://www.163.com/dy/article/KD9JKR8405389VEO.html ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎

  12. https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_26814323 ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎

  13. http://www.news.cn/auto/20241111/8265fb7bbb5748a3bed388b8510b790a/c.html ↩︎ ↩︎ ↩︎

  14. https://dikongjie.com/3733.html ↩︎

  15. https://www.beijing.gov.cn/ywdt/yaowen/202503/t20250330_4049018.html ↩︎

  16. https://www.deloitte.com/cn/zh/services/consulting/perspectives/deloitte-research-issue-95.html ↩︎

  17. https://finance.sina.com.cn/stock/stockzmt/2024-12-18/doc-inczwiqw1024346.shtml ↩︎

  18. https://www.stcn.com/article/detail/3368434.html ↩︎

  19. https://jkq.yaan.gov.cn/m/xinwen/show/0e1797ef-bccc-46e7-bdcf-5caf8d9c6ede.html ↩︎

  20. https://sh.ccic.com/xwdt/yndt/art/2025/art_45f9221c85264ac38791bf1d26f24dd7.html ↩︎

  21. https://t.qianzhan.com/caijing/detail/250519-e50a0fd2.html ↩︎

  22. https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202503061644120966_1.pdf ↩︎

  23. https://www.chinanews.com.cn/cj/2025/11-03/10509233.shtml ↩︎

  24. https://finance.sina.com.cn/roll/2025-11-03/doc-infwcqvm2417957.shtml ↩︎

  25. https://www.eet-china.com/mp/a449601.html ↩︎

  26. http://www.fcii.net/data/attachment/file/20250928/20250928012953_27226.pdf ↩︎

  27. https://semibay.oss-cn-shenzhen.aliyuncs.com/20250801/e76308b852ef4953b8900a6ad8a91f46.pdf ↩︎

  28. https://m.icbc.com.cn/icbc/公司业务/产经新闻/机电/2025年中国无人机市场规模将达750亿元.htm ↩︎

  29. https://www.youtube.com/watch?v=dupIBAdzS3s ↩︎

  30. http://keyan.ruc.edu.cn/docs/2025-03/ae9eb3d4bb36483fbf7489577e5ba097.blk.pdf ↩︎