假期美股那边炸了个大雷！被称作“最火AI股”的Palantir突然跳水，周五盘中跌近9%，收盘还跌了7.47%，一天就蒸发了330多亿美元市值，相当于跌没了两家千亿级A股公司 。

先搞明白这股为啥崩了。原来是路透社扒出美国陆军的内部备忘录，说Palantir参与搞的“下一代指挥与控制系统”有大问题——基础安全跟筛子似的，内部威胁、外部攻击随便来，数据说漏就漏，美军自己都没法控制谁看了数据、没法验证软件安全，直接给评了“极高风险”。

虽然Palantir急着喊冤，说问题早解决了，美军也出来打圆场，说研发出漏洞很正常，但投资者根本不买账。毕竟这公司是靠AI+国防的概念火起来的，自2023年5月以来股价涨了20倍，市值还维持在4100多亿美元，现在核心业务爆了安全雷，谁能不慌？

那这事儿跟A股有啥关系？主要影响在两大板块：

1. AI板块：情绪传导最直接

Palantir是全球AI概念的标杆之一，它出事会直接打击市场对AI股的信心。要知道，美股科技股的波动从来都能传到A股，之前美股中概科技龙头跌，A股的计算机、电子板块就跟着遭重 。

A股那些沾着“AI+军工”“AI+政务”的公司得警惕，尤其是估值炒得比较高的。Palantir本来就被分析师吐槽估值虚高，现在又爆雷，A股里类似靠概念炒上去、业绩还没跟上的AI股，很可能被资金用脚投票。不过要是实打实有技术壁垒、业绩能落地的AI公司，短期情绪过后影响不大。

2. 国防军工板块：分化会更明显

这事儿戳中了一个关键争议点：硅谷那种“快速迭代、先做后改”的模式，到底适不适合军工？Palantir和Anduril就是靠“快”拿下美军订单的，现在证明急着赶工可能砸招牌。

这对A股军工板块是把双刃剑。一方面，A股军工企业大多是国企，走的是稳扎稳打的路线，重视安全性和可靠性，这次事件反而能凸显咱们军工股的“稳健优势”——毕竟国内国防预算稳定增长，订单也在放量，基本面摆在这儿 。像中航沈飞、航发动力这些核心龙头，有实打实的装备制造能力，反而可能被资金青睐。

但另一方面，军工里那些蹭“硅谷模式”“快速创新”概念的公司，比如一些主打军工信息化但技术积累不足的，可能会被质疑。市场会更看重“真技术”而非“快概念”，板块里的分化会更厉害。

但我要提醒，Palantir大跌对A股不是系统性风险，更多是情绪和结构上的影响。AI板块得熬一熬情绪冲击，军工板块则可能是“良币驱逐劣币”的机会。

节后AI的核心会围绕OPEN AI的sora2.0，和早期版本比起来，Sora 2 在物理运动上准太多了，人物表演简直跟真的一样，而且可控性有了质的飞跃。

如果说初代 Sora 让大家看到了 AI 生成视频的潜力，那 Sora 2 就是用四大核心升级，把这种潜力变成了能落地、超实用的创作能力，每一项都精准戳中了当下创作者的痛点。

具体来说：

1. 复杂场景生成能力
以前 AI 生成视频，碰到奥运体操空中转体、滑水板后空翻这种复杂物理交互，经常动作卡顿、逻辑断裂。
Sora 2 在这方面有了大突破——它能精准抓住物体运动轨迹和受力逻辑，让高难度动态场景看起来流畅自然。
同时，它支持生成更长、更连贯的故事。不再是 10 秒的碎片短片，创作者可以围绕一个主题，生成多镜头衔接、情节完整的长视频。

2. 视听一体
它打破了先做视频、后配声音的老流程，实现了画面和声音同步生成。音频能力主要包括：
- 多语言对话：支持不同语言的自然对话，角色的语音语调贴合场景情绪，没有机械感。
- 环境音效：能根据视频场景（比如雨天、咖啡馆、操场）自动配上沉浸式音效，增强代入感。
- 沉浸式音景：针对自然风光、城市夜景等，生成符合氛围的背景音，让视频有声有色。

3. 动态范围：告别审美疲劳
初代模型经常因为审美单一，生成的东西千篇一律。Sora 2 则通过拓宽动态范围，让输出内容更多样。
无论是画面色调、人物风格还是场景细节，都能根据用户需求灵活调整。

4. 底层技术革新：三大关键优化
- 物理交互更智能：除了复杂动作，日常的物体碰撞、液体流动等细节也能精准模拟。
- 可控性大幅提升：创作者用简单指令就能调整视频里的关键元素（比如人物动作、场景光线），不再是生成后只能被动接受。
- 长故事多镜头：支持一次生成包含多个镜头的长视频，镜头切换自然，符合人类观影习惯，运动物理效果达到了行业领先水平。

总的来看：

一方面，Sora 2 对算力的需求更大了，token 消耗呈指数级增长，这对算力板块是个好消息。

另一方面，我们认为 Sora 2 就是 AI 视频领域的 ChatGPT 时刻，会有力推动文生视频行业的发展，同时也重大利好那些做多模态的人工智能企业。

而且，Sora 2 还会催生大量推理服务、模型托管等需求，这对云厂商来说也是个大利好。

节后第一周，我会组织一次闭门直播，结合最新的风口，专门讲四季度的操作思路，上次我提醒布局存储芯片，最近大肉，实力不用再验证了，不想错过下一个存储芯片，抓紧扫码提前要个名额

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